Выбираем лучшую акцию из каждого сектора на рынке (их всего 10), или стратегия "Один сектор - одна акций!"

Всё просто: берем 10 главных секторов рынка и из каждого выбираем всего одну лучшую акцию. Собираем из них портфель и прогоняем на истории. Сможет ли такой портфель обогнать индекс МосБиржи? Я проверил это и в статье покажу результаты теста данной стратегии, которую еще называют "Один сектор — одна акция!".

10 секторов

На нашем рынке выделяют 10 основных отраслевых секторов:

• нефти и газа
• электроэнергетики
• телекоммуникаций
• металлов и добычи
• финансов
• потребительского сектора
• химии и нефтехимии
• ИТ
• строительных компаний
• транспорта

Наибольшую долю на рынке занимают три сектора - финансовый, нефтегазовый и металлургический. В совокупности на акции из этих трёх секторов приходится около 82% всего индекса Мосбиржи.

Лучшая акция из каждого сектора

Далее я постараюсь выбрать из каждого сектора лидера, т.е. самую популярную акцию! Конечно, это будет мой субъективный выбор, основанный на почти 6-летнем опыте инвестирования, но я постараюсь быть объективным.

• Нефть и газ
  Безусловный лидер — Лукойл. Крупнейшая частная нефтяная компания России с устойчивыми показателями добычи и переработки. Отличается исключительной дивидендной историей (выплаты без перерывов на протяжении 25 лет) и стабильным долгосрочным ростом.
• Электроэнергетика
  Сектор широкий, но мой фаворит — Россети Ленэнерго (преф). Эта акция предлагает один из самых прогнозируемых и высоких дивидендных потоков в секторе при этом показывая растущие котировки.
• Телекоммуникации
  Однозначный выбор — МТС. Крупнейший мобильный оператор России со стабильной дивидендной политикой (средняя доходность около 11% за последние 10 лет). Компания демонстрирует устойчивые финансовые результаты даже при немаленьком долге.
• Металлургия
  В непростом для сектора периоде я выделяю Северсталь. Компания уверенно держится на фоне кризиса, подтверждая статус одного из самых эффективных производителей стали. Ослабление рубля и снижение ставки ЦБ открывают для нее хорошие перспективы.
• Финансы
  Здесь всё очевидно — это Сбербанк. Крупнейший системообразующий банк страны.
• Потребительский сектор
  Тут лидирует ИКС 5, обгоняя всех конкурентов. Компания также обещает щедрую и стабильную дивидендную политику.
• Химическая промышленность
  Лидер очевиден — Фосагро. Компания обладает крупнейшими в мире запасами сырья, имеет полный цикл производства и экспортирует продукцию более чем в 100 стран. Это флагман российской химии.
• ИТ
  Выбор падает на Яндекс — крупнейшую технологическую компанию России, которая продолжает диверсифицировать бизнес и недавно стала выплачивать дивиденды (правда, небольшие 3-4% годовых всего).
• Строительство
  По объему строительства (5,21 млн м²) и доле рынка (4,12%) текущий лидер — Самолёт. Это крупнейший застройщик страны.
• Транспорт
  Совкомфлот  — это ключевая транспортная компания, играющая важнейшую роль в логистике и перевозках (благодаря теневому флоту), особенно в условиях переориентации грузопотоков из-за санкций.

В итоге, у нас получился такой список ТОП-10 акций, лидеров из 10 секторов нашего рынка:

1. Лукойл
2. Ленэнерго
3. МТС
4. Северсталь
5. СБЕР
6. ИКС5
7. Фосагро
8. Яндекс
9. Самолёт
10. Совкомфлот

К слову, в моём портфеле есть 8 из 10 этих акций (скрин моего портфеля из сервиса учёта инвестиций):

Тест портфеля из лидеров секторов на истории

Давайте проверим, как показал бы себя портфель из этих 10 акций за прошедшие 5 лет и сравним его динамику с рынком (с учётом дивидендов — индекс MCFTRR).

Условия теста:

• Начальные вложения: 1 000 000р
• Стратегия: Равномерное распределение (по 100 000р в каждую акцию)
• Период анализа: 5 лет (с осени 2020г)

Результат следующий:

За пятилетний период портфель, сформированный из 10 бумаг-лидеров секторов, на 44% обогнал рынок с учётом дивидендов (индекса MCFTRR). Благодаря 100% диверсификации портфель не только показал высокую доходность, но и меньшую просадку в период кризиса 2022г (портфель снизился на -31%, тогда как рынок почти на -40%).

Заключение

Мы собрали портфель из акций компаний, являющихся лидерами в своих секторах и смогли обогнать рынок.

Что это нам доказало?

1. Диверсификация работает. Равномерное распределение по секторам помогло легче пережить падение кризис 2022г и обогнать рынок.
2. Качество имеет значение. Инвестиции в «голубые фишки» с прозрачной дивидендной политикой и устойчивым бизнесом — это проверенный путь к долгосрочному росту капитала.
3. Победить индекс — реально. Подход, основанный на выборе лидеров рынка эффективнее, чем инвестирование в весь рынок.

Главный вывод таков: стратегия "Один сектор — одна акция" работает и может применяться для формирования инвестиционного портфеля. Её простота и эффективность подтверждены этим тестом.

Ещё больше полезной информации на моих других каналах: ТЕЛЕГРАМ