Татнефтехим: можно, но осторожно

ООО «Татнефтехим» — российская компания, входящая в состав группы «Татнефть». Компания специализируется на производстве химических продуктов и является одним из ключевых производителей нефтепродуктов и химикатов в России. Основные направления деятельности: производство нефтепродуктов (бензин, дизельное топливо и др.); экспорт продукции на международные рынки.
ИНН — 1655201119

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

️На конец II кв. 2025 года, ООО «Татнефтехим» — средне рискованное, незакредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 9 099.4 млн, чистая прибыль 92.1 млн рублей.

️На 1 рубль собственного капитала приходится 1.05 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 95%. Общая задолженность компании состоит из 748.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 1 544.8 млн текущих.

️Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlA-

️ООО «Татнефтехим» — компания среднего инвестиционного риска на 01.07.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные.

️Динамика финансового состояния относительно стабильная, выше порога надёжности. Динамика чистой прибыли плавно восходящая.

️Компания незакредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка высокая, с периодом погашения 8 лет, но учитывая, что к концу года прибыль стабильно растёт, можно предположить, что период погашения долговой нагрузки снизится до 4-5 лет.

️Ликвидность может быть обеспечена дебиторской задолженностью, которая в отчётном периоде сократилась вместе с кредиторской задолженностью, что даёт основания полагать о своевременном погашении дебиторки.

️Структура капитала близка к удовлетворительной, достаточно сбалансирована. Тем не менее на финансовую устойчивость конторы оказывают влияние краткосрочные долги.

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО «Татнефтехим» за II квартал 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Статистическая вероятность банкротства: 2.2%
 Ликвидность: недостаточная
 Закредитованность: 1.05
 Уровень Эффективности Бизнеса: 19
 Уровень КредитоСпособности: 58
 Уровень Инвестиционного Риска: 3.70
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 21.5

Инвестиционный риск оправдан:
 высокой купонной доходностью
 надёжностью финансового состояния

️В процессе инвестирования в компанию, инвестор должен отслеживать две вещи — запасы и проценты к уплате. Если будут расти запасы, а вместе с ними дебиторская и кредиторская задолженность, то что-то пошло не по плану. Проценты к уплате сейчас имеют терпимый максимум относительно прибыли от продаж. Если проценты к уплате будут догонять прибыль от продаж, значит растёт долговая нагрузка и конторе будет не хватать денег.

️Консервативным инвесторам компания может быть рекомендована объёмом до 1.5%

️Дерзкие парни могут проинвестировать до 3% от инвестиционного портфеля.

 Контора проанализирована с помощью ЛИСП

 Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

 ТГ эта статья в ТГ (кому удобнее)