20 августа 2025, 14:38
Пятилетняя налоговая льгота для инвесторов: как сэкономить на налогах
Инвестиции — это не только про доход, но и про налоги. И если о налоговых вычетах на ИИС знают многие, то про 5-летнюю льготу для инвесторов часто забывают. А зря! Эта льгота позволяет полностью освободить от НДФЛ прибыль от продажи акций — как российских, так и иностранных. Но есть нюансы: срок владения, тип активов и даже место регистрации компании. Разбираемся в деталях.
Льгота распространяется как на бумаги, купленные на обычном брокерском счете, так и на ИИС. Она применяется к акциям российских и иностранных компаний, если они отвечают установленным критериям.
Сравнение пятилетней льготы и ЛДВ
Суть льготы
Пятилетняя налоговая льгота — это инструмент, позволяющий продать акции без уплаты НДФЛ, если вы владели ими не менее пяти лет.Льгота распространяется как на бумаги, купленные на обычном брокерском счете, так и на ИИС. Она применяется к акциям российских и иностранных компаний, если они отвечают установленным критериям.
Пример:
купили акции в январе 2018 года за 200 000 ₽
продали их в феврале 2025 года за 700 000 ₽
прибыль = 500 000 ₽
налог = 0 ₽ (если все условия соблюдены)
Условия для получения льготы
Чтобы применить налоговую льготу для инвесторов, нужно соблюсти четкие правила:- Срок владения
бумаги должны находиться у вас не менее 5 лет
отсчет начинается со дня покупки (или зачисления на счет, если бумаги получены в дар/наследство)
прерывают срок: сделки РЕПО, займы ценных бумаг
- Структура активов компании
активы эмитента акций не более чем на 50% состоят из российской недвижимости (по данным отчетности на последний день месяца перед продажей)
- Юрисдикция эмитента
компания не должна быть зарегистрирована в офшорной зоне (список Минфин)
- Лимит освобождения
прибыль 50 млн рублей
Когда льгота не действует
Не стоит рассчитывать на 5-летнюю льготу, если продаете:- облигации (включая корпоративные и государственные)
- депозитарные распискии
- паи фондов (ПИФы, ETF, БПИФы)
Важно: льгота применяется только к приросту стоимости акций, а не к дивидендам. Дивиденды всегда облагаются налогом. К купонам льгота тоже не применима.
Изменения с 1 января 2025 года
В 2025 году в Налоговом Кодексе произошли изменения:- До 01.01.2025 льгота была доступна и резидентам, и нерезидентам. С 2025 года льгота только для резидентов РФ, нерезиденты лишаются права на льготу.
- Ранее у 5-летней льготы не было предельного размера. С 01.01.2025 вводится лимит в 50 млн рублей прибыли — сверх этой суммы налог придется заплатить.
Сравнение пятилетней льготы и ЛДВ
Основные выводы
- 5-летняя льгота — хороший инструмент для инвесторов, но с жесткими условиями.
- С 2025 года она станет менее доступной: только для резидентов и с лимитом 50 млн ₽.
- Проверяйте активы эмитента и юрисдикцию — если больше 50% недвижимости в РФ и/или страна в офшоре, льгота не сработает.
- Сравнивайте с ЛДВ — иногда выгоднее продать через 3 года, чем ждать 5 лет.
Читайте на SMART-LAB:
EUR/JPY: быки поднимают флаг, но явно не белый?
Кросс-курс предпринял попытку прорваться ниже локальной поддержки 183,15, но покупатели вовремя перехватили инициативу. В пятницу атаку агрессивно отбили, сформировав мощное «бычье поглощение»....
21:43
Как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю? Продолжили снижение
Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Снижение продолжилось.
Телеграм: @AndreyHohrin...
08:39
Alex666,
Газпром регулярно напоминает
Вот это интересно, кому и зачем напоминает, сидит в Лахте такой чувачок и за 500к₽/мес пару раз в неделю перепечатывает данные европейского источника, чт...
፠ƃъıковатаѧ Мϵдвѣжуть፠, спать ложись давай, у тебя уже утро)
83.7 дальше шорты завтра если дадут. Или кто где ждёт?
Aleksandr_F, «Слышал звон, да не знает, где он» — устойчивое выражение (поговорка) в русском языке. Значение: знать что-либо только частью, смутно, поэтому ошибаться, говорить невпопад, некстати. В...
Продажи лекарств в России выросли на 13,8% за девять месяцев 2025 года, достигнув 2,2 трлн рублей. Жизненно важные препараты составили 1,2 трлн рублей. Доля российских лекарств — 40% по стоимости и 62...
22:57
Dimon34, оферент не был назначен.
Всем вечера! Погода в США холодает, как по прогнозам на ближайшие дни, так и по моделям погоды на которые ориентируются крупные игроки на бирже. Завтра утром ожидается открытие гэпом вверх, но борьба ...
Актуализированные на 11.01.2026 г. мультипликаторы энергосбытовых компаний РФ:
P.S.
«Ставропольэнергосбыт»
-
Несомненный фаворит!
С уважением,
Pinkin 🏴☠️
22:32
Токсичные корпоративные практики В силу своей относительной молодости российский рынок не блещет высоким уровнем корпоративной культуры. Из-за чего огромное количество людей в принципе относятся к нем...
22:32
Токсичные корпоративные практики В силу своей относительной молодости российский рынок не блещет высоким уровнем корпоративной культуры. Из-за чего огромное количество людей в принципе относятся к нем...
Какая-то сильно расплывчатая формулировка. По новому НК бумаги побывавшие на ИИС не имеют ЛДВ. Или не так?
Не рассмотрен пример с редомициляцией. С какого момента и при каких условиях отсчитывается ЛДВ.
И да, есть ведь и трехлетняя льгота, а о ней ни слова.
Какой-то сыроватый не продуманный материал. Уж, извините.
Кирилл Кубасов, проверять нужно в каждом конкретном случае отдельно и на разные даты.
Вы можете продать акции в августе, и тогда нужно смотреть отчетность на 31.07, а если продадите уже в октябре — от отчетность нужна на 30.09 (см. пункт 2 в условиях для получения льготы).
НДФЛка, а где именно указано, что это не распространяется на физ. лиц? Если кто-то что-то не проверяет, всегда можно проверить самим и напомнить забывшим проверить брокерам.
Чем отличается трёхлетняя льгота от пятилетки?
Как трехлетка не полностью освобождает от пятилетки?
Не у вас спросил, спасибо.
Александр,
ЛДВ (трехлетняя): бумаги должны быть куплены после 01.01.2014, должны быть обращающимися, не быть на ИИС. От налога освобождается 3 млн/год.
Если владели бумагой 3 года, то освобождено от налога 9 млн. И если прибыль от продажи например, 10 млн, то с 1 млн будет налог (10 млн — 9 млн).
Пятилетняя: неважно когда куплены бумаги и на каком счете, но подходит только для акций и нужно смотреть долю недвижимости в РФ. От налога освобождается прибыль в пределах 50 млн, свыше будет налог.
Так что, эта палочка-выручалочка сработала. А для основной массы инвесторов и трейдеров достаточно льготы в виде — трёх лет владения акциями.
Виталий TLT, ну например, в тех случаях, когда они уже были переведены ещё до принятия закона об иис-3 и о том, что бумаги, ранее купленные на иис -1/2 не попадают под 3-летнюю льготу. А также если в принципе нет желания пока затевать возню с продажей/откупкой назад акций при закрытии ИИС, а есть желание держать их лет 10, но потом всё равно когда-то понадобится продать.
При описанных условиях да. Из закона это строго следует. Правда может возникнуть необходимость потыкать носом в эти нормы закона брокеров. Ключевое, казалось бы, изменение, а никого оно, оказывается, не интересует. Не факт, что и брокеры уже вкурили.А ещё Минфин хотел недавно вообще освободить от налогов продажу акций после пятилетнего владения www.finam.ru/publications/item/minfin-osvobodit-ot-ndfl-dokhod-ot-prodazhi-aktsiy-kompaniy-pri-vladenii-svyshe-5-let-20250929-1131/ Не знаете, в каком состоянии вопрос?