❗️❗Акции группы ива – скрытый долгосрочный рост или рискованная ставка? Разбираем перспективы.
В целом долгосрочно на группу ИВА мы смотрим оптимистично. Отчетность у них вполне крепкая, есть достаточно амбициозные планы по развитию, хотя темпы роста и замедляются, что связано с общей макроэкономической ситуацией.
Финансовые результаты компании за 2024 год демонстрируют устойчивое развитие. Выручка увеличилась на 35,6%, показатель EBITDA вырос на 19,5%, а чистая прибыль — на 7,6%. Особенно впечатляет сохраняющаяся на высоком уровне рентабельность по EBITDA, которая составила 70,1%. Постепенное замедление темпов роста выручки было вполне ожидаемо – эта тенденция прослеживалась на протяжении всего предыдущего года. В то же время компания активно реализует стратегию развития, направляя значительные средства на создание новых продуктов и международную экспансию. В ближайших планах — открытие представительств в ключевых регионах, включая Юго-Восточную Азию, страны Персидского залива и Африку. Эти стратегические инвестиции создают прочный фундамент для долгосрочного роста, хотя в текущем периоде и оказывают определенное давление на финансовые показатели компании.
Вместе с тем нельзя сказать, что в своем секторе ИВА — самый безрисковый игрок. Здесь и небольшой масштаб деятельности, и слабая продуктовая диверсификация, и растущая конкуренция. Плюс в случае возврата зарубежных конкурентов конкретно ИВЕ может быть чуть хуже, чем другим игрокам в секторе, поэтомуесли рассматривать эту компанию долгосрочно, то на мой взгляд только с агрессивным риск-профилем. Наш таргет по акциям компании – 300 рублей за акцию на горизонте года.
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy
----
Кого из эмитентов IT-сектора предпочитаете? А акции ИВА держите?
