Сравниваем комиссии брокеров: кто на самом деле выгоднее для инвестора?

Тема комиссий давно переросла в отдельный критерий выбора брокера. Если раньше инвесторы чаще смотрели на удобство приложения или бренд, то сегодня расходы на сделки становятся особенно заметными, тем более когда рынок живет в боковике, а доходность портфелей невысока.

Что влияет на итоговую комиссию?
• Базовые тарифы за сделки на Мосбирже.
• Скрытые комиссии – плата за обслуживание счета, вывод средств, торговлю валютой или зарубежными бумагами.
• Условия для крупных клиентов или владельцев ИИС.

Например, у ряда брокеров рекламные ставки могут казаться привлекательными – 0,03–0,04% за сделку, но при этом есть фиксированная ежемесячная плата или комиссии за пополнение и снятие средств.

Ниже приведено сравнение тарифов у четырех крупных участников рынка: ВТБ «Мои Инвестиции», Тинькофф Инвестиции (Т-Технологии), Альфа-Инвестиции и Сбер Инвестиции. Все брокеры заявляют о «выгодных ставках», однако детали тарифных планов существенно отличаются.

• Начнем с Тинькофф Инвестиций. Здесь все зависит от выбранного тарифа. Самый простой и массовый вариант – тариф «Инвестор». Он не имеет абонентской платы, но комиссия за сделку составляет 0,3%, что делает его одним из самых дорогих для частого использования. Для активных инвесторов предусмотрен тариф «Трейдер», где комиссия снижается до 0,05%, но при этом появляется абонплата 390 рублей в месяц. Для кого-то эта плата окупится за счет большего оборота, но если сделки редкие, фиксированный платеж делает условия менее привлекательными.

• Сбер Инвестиции предлагают базовый тариф «Самостоятельный», где комиссия за сделку равна 0,06%. Абонентской платы и платы за обслуживание счета нет. У Сбера есть весомое преимущество – экосистема банка и интеграция со всеми сервисами, что удобно для начинающих инвесторов. Однако по самой комиссии Сбер дороже всех, кроме тарифа «Инвестор» у Тинькофф.

• Теперь к Альфа-Инвестициям. Базовый тариф «Инвестор» подразумевает комиссию 0,3% без абонплаты и является универсальным вариантом для небольших вложений. Для клиентов с более высокой активностью предусмотрен тариф «Трейдер», где комиссия составляет от 0,014% за биржевые сделки и от 0,1% за внебиржевые операции. При этом действует абонентская плата 199 рублей в месяц, которая списывается только при наличии хотя бы одной сделки за расчётный период. 

• ВТБ Мои Инвестиции на фоне конкурентов выделяется как один из лидеров по минимальной комиссии. На базовом тарифе инвестор платит 0,05% за сделку с акциями и облигациями. Отдельно стоит отметить, что сейчас отсутствует комиссия за сделки с ОФЗ для новых клиентов. Для крупных клиентов действует профессиональный тариф, где комиссия зависит от оборота за день: до 1 млн. рублей — 0,0472% за сделку, до 5 млн рублей – 0,0295% за сделку, вплоть до 0,015% при обороте от 100 млн. Но необходимо будет платить 150 рублей в месяц, что важно учитывать.

Это один из наиболее гибких тарифов с понижением ставок при росте активов. Также отсутствует комиссия за покупку валюты и операции по ИИС, что действительно выделяет конкурентное преимущество среди остальных брокеров.

Если вы планируете долгосрочный портфель или регулярные сделки на большие суммы, комиссии и наличие абонплаты становятся критичными. С этой точки зрения, ВТБ Мои Инвестиции – один из самых прозрачных и выгодных брокеров.