Вечный фьючерс сбербанк

Давайте обсудим что будет с вечным фьючерсом сбербанка. Первый раз будет на нем срез дивиденда.
Опасно ли его шортить?
Какой будет геп?
Кто кому платить будет?
А если купить что будет?)

Ахтунг, срез по дивидендам вечного сбера будет сегодня до 23-50!!!

вечный фьючерс сбербанк вечные фьючерсы фьючерсы трейдинг

Сбербанк

ICEDONE

Калуга

160

11 997

с 27 января 2014

19 Комментариев

Клетчатый
16 июля 2025, 08:52
есть сомнения, можно и переждать.
0
- ICEDONE
  16 июля 2025, 08:54
  Клетчатый, так шортить надо )
  0
  - Клетчатый
    16 июля 2025, 08:57
    ICEDONE, так система какие сигналы подает? следуй им.
    0
ICEDONE
16 июля 2025, 08:56
Дивидендная поправка
- Дивидендная поправка компенсирует изменение цен акции, вызванное дивидендной отсечкой: она начисляется держателям длинных позиций (покупателям контракта) и списывается с держателей коротких (продавцов контракта)
- Дивидендная поправка учтется в вар. марже, если на 23:50 торгового дня, предшествующего дню закрытия реестра акционеров, вы имеете купленный контракт.
- Дивидендная поправка равна значению дивиденда по акции и учитывается в дату закрытия реестра по акции. В остальные дни равна 0
Пример учета дивидендной поправки

11 октября – день закрытия реестра акционеров по акции, на которую торгуется вечный фьючерс. Размер дивиденда в этот день составил 7 рублей на акцию. Фандинг равен 0 для упрощения

3 инвестора:
- Инвестор A купил 1 вечный фьючерс на акцию 10 октября в 15 часов
- Инвестор В продал 1 вечный фьючерс на акцию 10 октября в 22 часа
- Инвестор С купил 1 вечный фьючерс на акцию 11 октября контракт в 11 часов
Дивидендная поправка = Значение дивиденда * Лот = 7 рублей * 100 = 700 рублей

Вариационная маржа в вечерний клиринг 11 октября:
- Для Инвестора А: Переоценка + Дивидендная поправка * Лот – Фандинг * Лот = Переоценка + 700 рублей
- Для Инвестора В: Переоценка – Дивидендная поправка * Лот + Фандинг * Лот = Переоценка – 700 рублей
- Для Инвестора С: Переоценка – Фандинг * Лот = Переоценка
Итого:
- В вар. марже инвесторов А и B учтется дивидендная поправка, потому что они имели открыли позицию до 23:50 дня, предшествующего дню закрытия реестра
- При этом для Инвестора В дивидендная поправка будет отрицательная, потому что он является продавцом контракта
- У инвестора C не учитывается поправка, потому что он открыл позицию в день закрытия реестра акционеров
Даже если инвесторы A и B закроют свои позиции 11 октября, в вечерний клиринг они все равно получат вар. маржу с учетом дивидендной поправки

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/a8805
0
- Дмитрий
  16 июля 2025, 12:31
  ICEDONE, закрытие реестра по бумаге 18, последний день покупки бумаг 17 так как Т+1, но режим бумаги для фьюча ничего не значит. По описанию на сайте мосбиржи, которое ты здесь процитировал, можно понять, что последний день покупки фьюча завтра, а не сегодня.
  0
  - blake
    16 июля 2025, 12:58
    Дмитрий Полхович, тоже самое подумал. еще день есть.
    0
  - ICEDONE
    16 июля 2025, 22:36
    Дмитрий, прочтите внимательнее. Там же есть пример. Вот выжимка про инвестора С который купил в дату закрытия
    
    В вар. марже инвесторов А и B учтется дивидендная поправка, потому что они имели открыли позицию до 23:50 дня, предшествующего дню закрытия реестра
    При этом для Инвестора В дивидендная поправка будет отрицательная, потому что он является продавцом контракта
    У инвестора C не учитывается поправка, потому что он открыл позицию в день закрытия реестра акционеров
    0
ICEDONE
16 июля 2025, 08:58
получается сбер об будет стоить 290+- а вечный так и останется 320
0
- Михаил Михалёв
  16 июля 2025, 09:02
  ICEDONE, Не останется. Дивидендная поправка как раз и нужна для того, чтобы изменить цену вечного фьючерса во время отсечки и чтобы никто на этом не заработал.
  +1
  - ICEDONE
    16 июля 2025, 09:08
    Михаил Михалёв, а какой геп будет? по идее на вечном 1/1должен быть к дивам
    +1
    - Михаил Михалёв
      16 июля 2025, 09:15
      ICEDONE, Да кто его знает?:)
      0
      - ICEDONE
        16 июля 2025, 10:35
        Михаил Михалёв, интересный опыт, но зная нашу баржу.....)
        0
ICEDONE
16 июля 2025, 08:59
Прикол закрытие реестра по вечному сегодня до 23-50
0
blake
16 июля 2025, 10:45
Интересно Дивидендная поправка будет 35. Гэп обычно 35р-13%=30,5р.
т.е. шорты могут потерять 4,5р
0
- ICEDONE
  16 июля 2025, 11:22
  blake, да, я это и хотел уточнить
  0
КУКом кверху
16 июля 2025, 10:53
але товарищи в вечных фьючах зашиты дивиденды
0
- blake
  16 июля 2025, 10:55
  Михаил Кук, раньше в квартальных были учтены дивы.
  Сейчас лучше прочитать о вечных www.moex.com/a8805
  0
blake
16 июля 2025, 11:09
Пугает что завтра до клиринга вариационка будет бешенная.
цитата: "… Даже если инвесторы A и B закроют свои позиции 11 октября, в вечерний клиринг они все равно получат вар. маржу с учетом дивидендной поправки..."
т.е. днем в 14:00 шортам начислят прибыль. а лонгам убыток. И только вечером учтут див поправку.
0
- ICEDONE
  16 июля 2025, 11:23
  blake, срез сегодня будет, завтра рассчет
  0

Читайте на SMART-LAB:

Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 6 марта 2026 г.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт

Иволга Капитал

06.03.2026

Финансовые результаты «Русагро» за 12 месяцев 2025 года

Подводим итоги прошедшего года и делимся наиболее важными событиями. Выручка увеличилась на 17% г/г до 396 млрд руб., обновив рекорд предыдущего года. ✔️Выручка Мясного бизнеса...

Русагро

06.03.2026

«ТвояПривилегия» — лучший жилой комплекс УФО по версии «ТОП ЖК – 2026»

«ТвояПривилегия» — лучший жилой комплекс УФО по версии «ТОП ЖК – 2026» Проекты ПАО «АПРИ» получили сразу две награды ежегодного конкурса «ТОП ЖК – 2026». 💼 ЖК «ТвояПривилегия» в...

АПРИ

06.03.2026

Нефтяной срез: выпуск №8. Перекрытие Ормузского пролива + рост цен на нефть против слабых отчетов за 4-й квартал 2025 и 1-й квартал 2026? Ищем лучших в все еще слабом секторе

Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост: smart-lab.ru/mobile/topic/1229385/ Почему...