Премиум как линейная функция страйка

При нормализации страйков К как вероятность p = P(S_T < K), получается линейная зависимость OTM премиума от страйка (ОТМ до/после p=0.5), ИТМ часть нелинейна.

P(S_T < K) = F(d2) из Black Scholes

Против самого d2 OTM тоже линейна, но по другому

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

опционы

Alex Craft

Сидней

2 226

с 9 сентября 2021

8 Комментариев

myaucha
10 июля 2025, 13:02
Осторожнее там! А то будет потом, как в фильме «Игры разума» (2001)…
0
Alex Craft
10 июля 2025, 13:08
Не нормализованные страйки

0
Ray Badman
10 июля 2025, 14:01
Выходит DITM опционы стоят дороже.
0
Ray Badman
10 июля 2025, 14:13
Известно что Short Put = Covered Call
На AMD, страйк 100
30 dte Short Put дает $31 при риске $9900, те ~ 3.75% годовых.
30 dte Covered Call дает $86 при риске $9900, те ~ 10.4% годовых.
То есть да, DITM Call стоит дороже.

0
- Sergey Pavlov
  20 июля 2025, 08:05
  Ray Badman, мэйби это всего лишь следствие неликвидности DITM опционов?
  0
  - Ray Badman
    20 июля 2025, 10:00
    Sergey Pavlov, Не, опционы ликвидные, и спред не большой.
    0
Fake Bruce
20 июля 2025, 23:17
Интересно, хотя и ничего не дает
0

Читайте на SMART-LAB:

Сеть «ОКОЛО» достигла 6 000 магазинов

📌 Юбилейная торговая точка открылась во Всеволожском районе Ленинградской области, где уже работают 312 магазинов сети. Франчайзи выбирают «ОКОЛО» за сбалансированный ассортимент по выгодным...

X5 Group

16:15

Представляем интерактивный годовой отчет POSI по итогам 2025 года ✨

Друзья, в начале апреля мы раскрыли результаты прошлого года: опубликовали итоговую консолидированную финансовую и управленческую отчетность, а также провели онлайн-мероприятие для инвесторов....

Positive Technologies

13:55

Портфель активного трейдера. Первые изменения

Мы продолжаем вести модельный портфель для активного трейдера. В регулярном материале отражены текущие изменения в портфеле с пояснениями логики проводимых операций, его актуальный...

БКС Мир инвестиций

10:29

Нефтяной срез: выпуск №9. Ормуз перекрыт, но акции нефтегаза падают. Надо ли покупать или сидеть на заборе в LQDT? Ищем лучших в секторе, где растет прибыль!

Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост: smart-lab.ru/mobile/topic/1273630/...