Защита капитала + опционы. Разбираем механику готового портфеля
Любой сложный продукт можно разобрать на простые части. В этом посте — разбор готового портфеля с защитой от «Финама». Из чего он состоит, как ОФЗ защищают деньги и откуда берется потенциальный доход от опционов.
В основе продукта лежит идея разделения инвестируемой суммы на две части.
- Защитная часть (ОФЗ). Большая часть средств вкладывается в надежные государственные облигации. Именно это и обеспечивает защиту капитала на выбранном инвестором уровне — от 50 до 100%.
- Доходная часть (опционы). Оставшаяся часть суммы инвестируется в опционы на выбранный базисный актив (всего их 15 на выбор). Эти опционы и являются «двигателем», который может принести высокую доходность в случае верного прогноза.
В чем ограничение? Потенциальная доходность инвестора — это доходность опциона, купленного на небольшую часть средств. Таким образом, часть потенциальной прибыли (в сравнении с вложением 100% средств в акцию напрямую) приносится в жертву ради «страховки» от убытков.
Практический кейс: Сборка портфеля на рост Сбера
Рассмотрим гипотетический пример.
Дано:
- сумма инвестирования: 100 000 ₽
- уровень защиты капитала: 90%
- базисный актив: акции Сбербанка
- прогноз: рост
📈 Сценарий 1: Акции Сбера выросли. Прогноз оправдался. Доходная часть (опционы) приносит прибыль, которая добавляется к защищенным 90 000 ₽. При удачном движении доходность может быть очень высокой (в практике были кейсы с доходностью +130% и +146% годовых).
📉 Сценарий 2: Акции Сбера упали. Прогноз не сбылся. Доходная часть сгорает, но защитная часть работает: инвестор получает обратно свои защищенные 90 000 ₽. Убыток ограничен 10%.
↔️ Сценарий 3: Акции остались на месте. Как и в случае падения, теряется только та часть, что была вложена в опционы, инвестор получает обратно защищенные 90 000 ₽.
🏆Конкурс
Чтобы сделать тестирование таких стратегий более выгодным, мы запустили конкурс.
🎁Призы:
- 1-е место: 50 000 ₽
- 2-е место: 30 000 ₽
- 3-е место: 20 000 ₽.
Кроме того, каждый участник получает гарантированный бонус 1000 ₽. Конкурс продлится до 31 августа.
❓Как участвовать
- Зайдите в торговый терминал FinamTrade (раздел «Инвестиции») или на страницу акции.
- Выберите готовый портфель от аналитиков или настройте его под себя, выбрав актив, уровень защиты и сценарий.
- Инвестируйте до 31 августа 2025 года, чтобы претендовать на призы и получить бонус.
✅ Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы
