МГКЛ прокомментировало мой пост. Мой ответ МГКЛ.

Добрый день. Спасибо, что обратили внимание на нашу компанию. Однако есть несколько неточностей.
1) Компания ведет свою деятельность в группе и верно смотреть на консолидированную отчетность по МСФО (именно с нее мы платим дивиденды). В соответсвии с ней, выручка за 2024 год составила 8,7 млрд рублей, а чистая прибыль 393 млн. В соответсвии с решением ГОСА, почти половина выручки будет направлена акционерам в виде дивидендов
2) Эксперт РА присвоило компании рейтинг ruBB (стабильный)
3) ROE составляет 37,3%
4) Финансовое состоянии стабильное и мы показываем кратный рост финансовых показателей год к году. Убытки понесенные в 2017 году уже полностью «отработаны»
5) Весь наш долг публичный и самый поздний срок погашения последнего облигационного выпуска намечен на 2030 год.

Здравствуйте. Спасибо, что читаете мою аналитику.

 Хочу отметить, что я анализирую не группу, а конкретную контору в группе, которая берёт в долг и долг будет отдавать именно эта компания, а не группа. Я могу привести примеры банкротства контор, которых группа не спасла. Одна из них «Обувь России», которая обула своих инвесторов, и которую никто из группы не спас. Вы являетесь холдингом и все финансовые движения группы, хорошо отражены в вашей отчётности по РСБУ.

 Рейтинг ruBB, так же как и ЛИСП рейтинг rlBBB- не являются гарантом надёжности компании, кроме того, это не тот рейтинг, которым стоит гордится.

 По моим расчётам ROE конторы в 2 раза ниже и составляет 15.42%.

 2022-2023 гг были для конторы провальными, а значит финансовое состояние компании трудно считать стабильным по итогам только одного, последнего, года. Финансовый рост наблюдается, но темпы роста долгосрочных — 61% и краткосрочных — 41% обязательств, превышают темпы роста нераспределённой прибыли — 20%. Что касается чистой прибыли, то она сократилась на 16%. Что в вашей конторе растёт, так это долг. Что касается убытков 2017 года, то их было 898 млн, а на 01.01.2025 года суммарная чистая прибыль компании составила 645 млн рублей.

 Наметить погашение и погасить — это две разные вещи. За 7 лет вы заработали минус 243 млн, а погашать вам придётся почти 3 млрд. Вопрос. Как вы это сделаете? Ответ очевиден. За счёт новых размещений. И если это не так, то можете закидать меня камнями в 2030 году, если к этому времени у вас не будет больше ни одного размещения.

Предмет дискуссии: Можно ли инвестировать в бумаги МГКЛ?