3 способа поиска идей и гипотез для трейдинга

Как создавать торговые стратегии, которым можно доверить свои деньги? Первая часть ответа на этот вопрос, которая вас успокоит — вам необязательно быть гением финансов, математики или выпускником Гарварда (хотя это и неплохие бонусы). Вторая часть ответа — вы можете даже не иметь своей личной торговой стратегии. Но вот что вам нужно уметь делать, так это работать с гипотезами — все начинается именно с них.

В этой статье мы расскажем, где эти идеи брать, как формулировать и когда применять в живом трейдинге.

Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:

1. Трейдинг для начинающих с нуля. С чего начать: 3 главных шага.
2. Что бы я изменил в начале пути своего трейдинга.
3. Советы начинающим трейдерам, выявленные за 12 лет опыта.
4. Тестирование торговых стратегий на исторических данных (бэктест) — почему это так важно?

Как появляются идеи для торговых стратегий

Чтобы зарабатывать на финансовых рынках, необязательно иметь какую-то уникальную или гениальную торговую стратегию. Часто именно самые простые стратегии (а иногда даже и примитивные) могут приносить прибыль — позже в статье мы это покажем.

Только вот чтобы выявить простую стратегию, нужно учиться создавать, тестировать и оптимизировать торговые гипотезы в целом. Затем повторять эти процессы n-ое количество раз. Эти рутинные процессы неизбежны.

Подробнее о процессах — в статье "В чем потенциал системных трейдеров и как его развивать". Сейчас же просто возьмем инфографику из этого материала.

Цикличные процессы любого профессионального трейдера (в данном примере именно алгоритмического. Но большинство профессиональных трейдеров — алгоритмические).

Ок, сейчас мы сфокусируемся на первом этапе — исследовании. А именно на поиске торговых гипотез. Всего есть 3 способа генерации любой торговой идеи:

1. На основе наблюдений (за динамикой цены, индикаторами, паттернами и т. д.)
2. На основе научных изучений и исследований.
3. На основе стратегий из открытых источников.

Мы используем все эти 3 метода. Расскажем о каждом из них подробней.

Полезная шпаргалка по поиску идей в трейдинге — в нашем Telegram >

Способ 1: идея рождается на основе наблюдений

Здесь все просто. Вы заметили какой-то паттерн, формацию или закономерность, которая, как вам кажется, может прибыльно работать. В чем здесь подвох? В субъективности. Так что применять эту гипотезу пока еще рано (именно потому, что она субъективная гипотеза) — сперва ее нужно сформулировать и протестировать (создать стратегию и провести бэктест. Подробнее — в статье "Тестирование торговых стратегий на исторических данных (бэктест) — почему это так важно?"). 

Приведем пример индикаторного наблюдения. 

Наверное, самое популярное подобное наблюдение — пересечение скользящих средних (SMA). Мы не могли не протестировать стратегии на их основе. Вот 2 статьи с результатами и одно исследование на основе скользящих: 

1. Тестирование и оптимизация стратегии по SMA.
2. Трендовая стратегия на индикаторах SMA и полосах Боллинджера (Bollinger Bands).
3. Сколько времени валюты проводят в трендах? Исследование с помощью Python.

Что мы получили, тестируя и создавая стратегии на основе скользящих? Объективную картину того, что простейшие стратегии могут приносить прибыль.

Следующий пример наблюдения — наблюдения за волатильностью.

Волатильность меняется в зависимости от:

• торговых сессий;
• фундаментальных факторов валютных пар/акций;
• от ряда других рыночных обстоятельств (технических и форс-мажорных).

Адаптироваться к волатильности для трейдера, все равно что адаптироваться к временам года — мало людей можно встретить в конце января в майке и шортах.

Ок, что мы сделали. Сначала исследовали волатильность валютных пар внутри дня, а уже после протестировали стратегию “Лондонская сессия” на основе тех данных, что получили из исследований.

Вот статьи о процессах наблюдения и создании торговой логики:

1. Волатильность валютных пар на форекс.
2. Как использовать повышенную волатильность рынка при создании торговых стратегий.
3. Торговая стратегия “Лондонский взрыв”. Как по прошлым результатам предсказать будущие?

Итак, получается формула:

Рыночные наблюдения + Тестирования = Стратегии для применения на практике.

Способ 2: идея рождается на основе научных исследований и изучений

Такой подход на голову выше предыдущего, но требует терпения, знания английского языка и умения работать с данными. 

Вообще, изучение финансовых рынков с научной стороны — отличная привычка. Аналогично, как классическая наука привела к важным открытиям (от доказательства того, что Земля крутится вокруг Солнца, а не наоборот, и до квантовой механики), наука о рыночных данных помогает получать объективные знания и опыт параллельно с тенденциями на финансовых рынках.

Лучший ресурс с научными данными об экономике, трейдинге и инвестициях — SSRN.com. Это тысячи работ экспертов, которые создают свои публикации на основе данных и статистических исследований.

Если вы обладаете аналитическим складом ума и хорошим английским, то SSRN.com — лучшее, что может найти трейдер.

Теперь к примеру поиску идеи (и стратегии) на основе научного метода.

Как-то нам попалась работа о внутридневных паттернах на форекс, из которой мы взяли определенные метрики и создали стратегию “TOD Pivot”, основанную как раз на тех самых паттернах. Вот 2 статьи о всех поэтапных процессах:

1. Почему доллар дешевеет в 14 часов? Внутридневные паттерны на форекс.
2. Торговая стратегия “TOD Pivot” и опыт ее оптимизации.

Сейчас эта стратегия не работает в нашем системном портфеле, но это был отличный опыт обработки информации и генерации торговой стратегии.

К следующему примеру.

Теперь посмотрим на опыт Эрни Чена — алгоритмического трейдера и автора статистических работ. За основу была взята его статья FX Order Flow as a Predictor.

Сперва Эрни Чен собрал данные по всем сделкам по паре EUR/USD за 2017 год от брокера FXCM. Следующий его шаг — фильтр сделок на покупку и сделок на продажу, после чего получился индекс среднего часового торгового объема в течение всего 2017 года. На рисунке ниже — тот самый индекс всех сделок (на покупку и продажу) в течение года.

Среднее значение максимальных объемов в течение суток за 2017 год по EUR/USD.

Следующий этап — построение гистограммы средней дневной доходности (разница между открытием и закрытием цены по EUR/USD) в зависимости от потока ордеров. Отметим, что здесь гистограмма строилась по средним значениям не за год, а за последние 20 дней, то есть за 4 торговые недели.

Каждый столбец — среднее изменение цены за последние 20 торговых дней. Гистограмма выше нуля — цена росла, ниже нуля — падала.

Здесь видим явную взаимосвязь между потоком ордеров и дальнейшей динамикой цены вместе с волатильностью. Более простыми словами:

Чем активнее начинает меняться цена в определенном направлении (к примеру, во вторник), тем с большей вероятностью эта активность и тренд будут усиливаться и сохраняться в течение рабочей недели.

Ок, после всех этих изучений, Эрни Чен сформировал простую торговую стратегию. Вот ее правила:

— Покупать EUR/USD в конце дня (автор использовал как лондонское время, так и нью-йоркское — результаты везде были положительны), если средняя доходность за предыдущий день была положительная (поток ордеров в большей степени был бычьим — цена росла). Сделка держалась до конца следующего дня.

— Продавать EUR/USD в конце дня, если средняя доходность за предыдущий день была отрицательная (поток ордеров в большей степени был медвежьим — цена падала). Сделка держалась до конца следующего дня.

Вот кривая доходности этой стратегии за 2017 год:

Кривая доходности стратегии с уже учтенными издержками (комиссии, свопы, проскальзывания). Неплохой результат для довольно примитивной стратегии.

Хорошо, теперь расскажем про наш исследовательский опыт и что из этого вышло.

Изучая метод VSA, микроструктуру рынков и поток ордеров, появился курс "VSA 2.0: Ликвидность на электронных рынках".

Материалы курса привели нас к созданию стратегии Sudden Death — первой стратегии, которую мы автоматизировали. Она ненамного сложнее торговой логики Эрни Чена, описанной выше. Содержит в себе всего 4 переменных и имеет вот такую кривую доходности на одном из бэктестов:

Валютная пара EUR/USD, результат за 16 лет.

Ок, резюмируя 2-ой способ сбора идей для трейдинга, можем записать формулу:

Статистические материалы + Умение отбирать важное + Тестирования = Стратегии для применения на практике.

Способ 3: идея рождается на основе стратегий из открытых источников

Это самый простой способ, потому что вам не надо ничего создавать, искать научные работы или что-то придумывать. Правда этот метод может быть коварным. Объясним почему.

99% торговых стратегий, которые есть в интернете, либо переоптимизированы на исторических данных и сломаются в лайв-трейдинге, либо изначально убыточные.

Откуда мы это знаем? Ежегодно мы тестируем десятки тысяч различных настроек торговых стратегий. И лишь малая часть из них проходит в живой трейдинг. Поиск прибыльной торговой стратегии — сложнейший процесс. Вот как выглядела наша воронка по выявлению прибыльных торговых стратегий:

Протестированные параметры стратегий.

Из 109 912 параметров стратегий в живой трейдинг прошли только 2 365 настроек. То есть 2.15% из начального набора. И это при том, что мы достаточно трепетно подходим к созданию и оптимизациям торговых стратегий.

Если вы хотите применить какую-то стратегию из открытых источников, обязательно протестируйте ее для себя. Нельзя доверять свои деньги чужим разработкам, даже если источник качественный. Все нужно проверять.

Вот пример стратегии “Лондонский взрыв”, которую мы описали выше, и которая не является нашей разработкой. Что мы с ней сделали? Конечно же провели через тесты, добавив свои исследования.

Оказалось, стратегия имеет некоторые прибыльные настройки, хотя и не в таких количествах, как об этом пишут в интернете. Но эксперименты строить на ее основе точно можно.

Одна из результативностей «Лондонского взрыва». Вверху — бэктест, внизу — форвард-тест одной и той же настройки.

Заканчиваем с этим разделом и формулируем правило:

Готовые стратегии/идеи из интернета + Тестирования = Стратегии для применения на практике.

Заключение

Любой из методов отбора гипотез предполагает тестирования. Это самое важное, что нужно уметь делать.

С тестами вы сможете опровергать или подтверждать идеи — свои или чужие. Именно 80% времени профессионального трейдера занимают эти процессы. Ни анализ ценовых графиков, ни поиски точек входа — только тесты.