27 июня 2025, 15:01

Помните, как год назад загоняли в длинные ОФЗ?

А помните, как год назад тут трубили о скором снижении ставки и окончании СВО?

И что пора бы покупать длинные ОФЗ и прочее, ибо вот-вот. В крайнем случае, вот-вот-вот. Ведь кто-то чего-то сказал, другим тоном и вообще, риторика изменилась… Такие аргументы читал еще у Талеба, когда он писал про свой родной Ливан. На что жители надеялись, как оценивали новости и что в итоге получили.

Любопытно вернуться к своим прошлогодним мыслям и идеям, понять что реализовалось, а что нет.

07 июля 2024
Время ли покупать длинные ОФЗ? Конечно, нет.

офз Облигации

ОФЗ облигации

https://t.me/mosstart

Маркиз Лафайет

Москва

355

12 436

с 6 января 2015

25 Комментариев

master1
27 июня 2025, 15:31
«Шольц позвонил»
+2
- Маркиз Лафайет
  27 июня 2025, 16:16
  master1, сейчас даже Трамп звонит)
  +2
  - master1
    27 июня 2025, 16:21
    Маркиз Лафайет, и чем дальше, тем эффект по цене акций меньше. Скоро при звонке обвалы могут быть.
    +1
    - Маркиз Лафайет
      27 июня 2025, 16:47
      master1, надежда умирает последней
      0
Валерий Крылов
27 июня 2025, 15:56
да там дофига инфоциган советы давали типа берем акции, СВО в 24 году кончится… Уже 25-й к концу идет, а воз и ныне там…
+6
- Маркиз Лафайет
  27 июня 2025, 16:49
  Валерий Крылов, сейчас также уверенно тапают магический шар)
  +1
- Make_hard
  27 июня 2025, 17:04
  Валерий Крылов, не знаю кто давал инфу про окончание сво в 24, но те, кого я читаю, писали что-то типо «покупайте те бумаги, которые выглядят хорошими даже если сво кончится в 26м».
  Я больше переживаю за людей, которые пошли подписывать контракт когда Трамп выиграл на выборах и обещал сво за неделю закончить
  0
  - Маркиз Лафайет
    27 июня 2025, 18:08
    Make_hard, да полно прогнозов про 24-й было.
    +1
Vic
27 июня 2025, 16:48
Да доллар довольно устойчивый и даже продолжает немного укрепляться и инфляция пока стабильна, поэтому покупка ОФЗ выглядит вполне себе хорошей идеей. И именно поэтому это кажется опасной идеей.
Мне не нравится высокие затраты бюджета и огромный дефицит, который всё увеличивается особенно с такой ценой нефти и курсе доллара.
В прошлом году жесть началась в конце лета посмотрим, что будет в этом году.
+4
- Маркиз Лафайет
  27 июня 2025, 18:07
  Vic, это да, главная причина высокой инфляции никуда не пропала
  0
BobbyKotick
27 июня 2025, 16:49
Пошли процессы куда серьезнее. Посмотрите на военные бюджеты, которые приняли. Посмотрите на индекс доллара и евро, штурмующего 1.20. Посмотрите на бюджет США с 2+ трлн. дефицита. Бумажный рубль тут вообще обычный зритель.
+3
- Маркиз Лафайет
  27 июня 2025, 18:04
  BobbyKotick, это понятно, но портфель в IB все еще радует результатом. У меня он на хаях, почти +15% за этот год. А прошла только половина года
  0
Абдуррахман Соломонович
27 июня 2025, 17:07
Знал бы прикуп, жил бы в сочи
+1
- Маркиз Лафайет
  27 июня 2025, 18:00
  Абдуррахман Соломонович, тогда уже в богатых пригородах Майами)
  0
Андрей Р
27 июня 2025, 17:10
«Другого рубля у нас для вас нет» ©
длиннота сейчас около 15%. вполне можно 30-40% от порта фолио держать, наверное.
0
- Маркиз Лафайет
  27 июня 2025, 17:59
  Андрей Р, как вариант
  0
Мир в экономике
27 июня 2025, 17:46
Они придумали более выгодный способ «загнать» в ОФЗ.
Тгк-14, Русагро, Домодедово
+1
Яков Шинковский
27 июня 2025, 18:38
Год назад как раз перестали.
+1
- Маркиз Лафайет
  27 июня 2025, 18:58
  Яков Шинковский, я свой прошлогодний пост написал как ответ одному из таких загонщиков. Он меня забанил и пришлось пилить отдельный пост.
  +2
Ильнур Сафиуллин
27 июня 2025, 20:38
А никто не рассматривал такой вариант? Инфляция снижается, ключ роняют вниз, естественно всплеск потребления (импорт, застройщики) — в итоге инфляция вверх при низком ключе и девальвация. В итоге доход по росту тела ОФЗ нивелируется девалом и инфляцией, а на коне те, кто втарил валютные замещайки
+1
- Игорь _К
  27 июня 2025, 21:10
  Ильнур Сафиуллин, в валюте и валютных облигах толпы много сидит. Василий Олейник в последней передачи говорил, что у него 70% валютных облиг и будет еще увеличивать.
  
  Скорее всего пока тренд на укрепление рубля. Может 6 месяцев может года два. И только потом дешеветь начнет.
  
  И как такой вариант — начинает расти сырье, на этом укрепляется рубль — инфляция падает, в связи с чем снижают ставку, акции лонгуют. Баксоеды в минусах.
  0
  - Маркиз Лафайет
    27 июня 2025, 21:21
    Игорь _К, это плохой признак, что Вася на 70% в валютных
    +2
  - Ильнур Сафиуллин
    29 июня 2025, 00:02
    Игорь _К, сырьё от рубля давным давно отвязали
    0
не модный
28 июня 2025, 04:55
Просто бери и покупай длинные офз если они тебе нужны, а такой бред, что время не настало пропускай мимо ушей. Оно никогда не настанет.
+1

Читайте на SMART-LAB:

Реальные доходы: новый выпуск «Лампы Трампа» с Элвисом Марламовым

Рынки в дисбалансе: рубль держится, а золото, палладий и алюминий становятся звездами инвестиций. Долговые обязательства компаний, перспективы черной металлургии и нефть — где реальные риски, а где...

Финам Брокер

12:43

Контроль позиций в OsEngine по типам сигналов: SignalTypeOpen и SignalTypeClose. Видео

В этом видео разбираем, как отмечать позиции по разным типам сигналов в OsEngine с помощью полей SignalTypeOpen и SignalTypeClose . Мы продемонстрируем реализацию робота, который одновременно...

OsEngine

09.01.2026

Как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю? Продолжили снижение

Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Снижение продолжилось. Телеграм: @AndreyHohrin...

Иволга Капитал

08:39

Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения

Традиционный ежегодный пост в начале года. Прогнозы, планы и мысли на будущее 25 год был достаточно сложным годом для российского инвестора — индекс полной доходности фактически не вырос, а...