💰 Почему 20% годовых лучше, чем 40% - абсурд?

Звучит как ошибка.

А на деле — стратегия выживания и роста.

Многие приходят в инвестиции с одной мыслью: «Хочу 30–40% в год. Или больше.» И если не выходит — чувствуют себя лузерами.

А правда в другом.

Погоня за максимальной доходностью почти всегда заканчивается одинаково:
🟧 убытки
🟧 метание между инструментами
🟧 попытки «отыграться'
и в итоге — нервная система и капитал подорваны.

Я видел десятки таких историй, особенно в трейдинге. И знаю, чем они заканчиваются.

А если посмотреть со стороны сложного процента, становится понятнее:

Инвестор А гонится за 40%. Иногда попадает — чаще теряет.
За 5 лет у него: +30%, –25%, +40%, –10%, 0%.
Вроде бы среднее ок, но итог — ниже ожиданий, капитал гуляет по краю. Чем выше доходность, тем выше шанс не дожить до результата.

Инвестор B спокойно берёт 20% в год, без суеты.
Реинвестирует купоны, не дёргается. Уже через 10 лет: капитал вырастет в 6+ раз, фактическая доходность будет порядка 52% годовых.
И это без „гениальных идей“. Только дисциплина + стабильность и эффект сложного процента.

🟧 Теперь рассмотрим доходность автоследования. Откуда берётся 25% годовых? Использую сразу два подхода.

🟧Например, портфель даёт 20% годовых. На деле — ближе к 21.8%.

Я собрал таблицу руками. Считал, как реинвестируются купоны.
Каждый месяц мы получаем выплаты — и докупаем ещё облигации.
Сами выплаты не лежат мёртвым грузом. Они работают повторно.
Это и даёт эффективную доходность выше номинальной.

На примере:
🟢 вложено 100 000 ₽
🟢 доходность портфеля 20%
🟢 каждый месяц капает купон
🟢 часть из него уходит на докупку
🟢 итог: 121 833 ₽
🟧 Доходность по факту: +21.83% за год.

Это даже без учёта фонда ликвидности, где можно разместить „остатки“, например, 650 руб, которых не хватило на ещё одну облигацию. И без учёта торговых сделок на росте.

🟧 А теперь вторая часть стратегии

Из закрытого канала сделка:
🟢 Покупка: 28.03.2025 — по 1000 ₽
🟢 Продажа: 16.06.2025 — по 1088.9 ₽
купон 34.8 рубля

Итого за 90 дней:
🟢 прирост по цене: 8.89%
🟢 доход по купону: 4.71%
🟢 суммарно за сделку: 13.6% за 90 дней
🟢 или 62.1% годовых

То есть, если бы просто держал — получил бы этот доход за 8 месяцев. А так получил за 3 и уже пустил деньги в следующую сделку.

🟧 Как это работает в стратегии автоследования:
Я комбинирую два подхода:
🟧 реинвестирую купоны — то, что платит облигация, сразу работает дальше.
🟧 продаю облигации, которые выросли в цене — фиксирую прибыль и перехожу в более выгодные бумаги.

🟧 Благодаря этому, портфель работает с коэффициентом около 1.25x от ключевой ставки ЦБ, что сейчас даёт примерно 25% годовых.

Это результат системной работы, не везения. И когда система работает — это даёт чёткое преимущество.