Индекс ММВБ идёт на дно. Ниже 2600 уже на следующей неделе.

$€ Российский биржевой индекс ММВБ готов обновить минимальные значения 2025 года. Об этом я рассказывал ещё пару недель назад.

Сегодня обсудим это более конкретно. Есть две основные причины, почему на следующей неделе я жду новые минимальные уровни ниже 2600 по ММВБ.
___________________________________________________
Эта статья была подготовлена до взлёта цен на нефть выше 70$ за баррель, с утра в пятницу. Но я всё равно решил её опубликовать в первозданном виде.
___________________________________________________
Начнём с первой причины. Это экспирация на срочном рынке.

ЭКСПИРАЦИЯ.
На следующей неделе перестают торговаться июньские контракты. В это время на бирже всегда происходят сильные движения.

И в этот момент очень важно отслеживать биржевые настроения. И вот с ними сейчас все однозначно. Сразу два актива имеют явно выраженный сантимент, или если другими словами — настроение толпы.





Если посмотреть на диспозицию в контрактах на индекс ММВБ и на пару доллар рубль, то видим явный перекос. Частные инвесторы массового ставят на рост ММВБ и на рост доллара.

Эти данные пересекаются в одном месте и в одно время. И являются одной из главных причин, почему индекс ММВБ должен обновить минимальные уровни на следующей неделе.

Толпа всегда теряет деньги на бирже — это основное биржевое правило. И особенно это правило актуально при смене контрактов. Экспирация пройдет 19 июня. Соответственно к этому времени индекс ММВБ должен сильно снизиться, а рубль укрепиться. Крепкий рубль усилит снижение рублёвого индекса ММВБ.




ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ.
Помимо срочного рынка и техническая картина индекса ММВБ говорит о том, что рынок слаб и должен сходить ещё ниже. Если накинем сетку фибо, то видим, что индекс в итоге так и не смог закрепиться выше хотя бы одного из важных уровней.



Вот на графике видим, как после движения с 3370 на 2600, индекс начал отскок. В итоге это движение остановилось на уровне 0,618 по фибо, около 3070 пунктов. В дальнейшем график уходил всё ниже и ниже. А сейчас индекс ниже самого первого уровня, который находится у отметки 2780 пунктов.

Т.е видим, что пока индекс не смог закрепиться выше даже первого минимального уровня сопротивления отскока по фибоначчи, на отметке 0,236. Это говорит о явной слабости рынка. График стремится вернуться обратно к минимуму около 2600 пунктов.

Соответственно туда и придём в ближайшее время. Но просто прийти туда — этого будет мало. В моменте индекс должен сходить ещё ниже, чтобы зацепить стоп заявки по спекулятивным лонгам. В основном, все они размещены ниже прошлого минимума под 2600. И это классика. А по другой биржевой классике, их должны зацепить и закрыть автоматически.



Особенно сейчас в цифровое время. Все ваши стопы биржа видит в режиме реального времени. А раз знает биржа, то знают и брокеры и маркетмейкеры. И именно они будут продавать так, чтобы зацепить массовое скопление стоп заявок. На этом зацепе в моменте должны провалиться ещё ниже.

Что имеем в итоге?

На данный момент у нас есть две веские причины для провала индекса ниже 2600. Если бы была только одна, то вероятность была ниже. А так сразу две важные причины, которые сходятся на следующей неделе. Поэтому вероятность того, что всё будет именно так очень высока.

А ведь кроме этих причин есть и другие. Это и окончание дивидендного сезона, и отсутствие прогресса в переговорах и много чего ещё. Поэтому пока всё за снижение, хотя бы в ближайшее время.

А вот что будет потом, сейчас сказать сложновато. Я не бог и будущее не вижу. Поэтому предсказывать дальнейшие движения по неделям не собираюсь.

Однако можно делать примерные предположения на ближайшие пол года. Об этом уже будем говорить позже. После того как проверим правильность этого прогноза.

У меня на этом всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€🤝

Мой Telegram канал про инвестиции.
t.me/SolomonTrade