Почему убыток в трейдинге - больнее, чем в инвестициях?

     Ловлю себя на забавной штуке. Убыток в инвестиционной части портфеля воспринимается куда легче, чем в спекулятивной. Коэффициент там чудовищный, пожалуй, где-то 1 к 5. То есть минус 100 т.р. по валютным фьючерсам в терминале доставляет примерно такую же эмоцию, как минус 500 т.р. по портфелю акций.

     Не то, чтобы эта эмоция была сильная в обоих случаях. Люди с сильной эмоцией не могли бы заниматься этим вообще. Эмоция скорее здоровая, очень-очень слабая, но важна именно пропорция. Поделился ей с одним коллегой, тоже алгошником, и он тоже держит какие-то акции — у него та же фигня! 1 к 5, если не вообще 1 к 10. То есть я не одинок в своей странности, то есть не такая уж и странность.

     Психологический механизм тут более-менее понятен. Портфель акций, если он сделан по фундаменталу или моментуму (тут неважно), ты не имеешь права трогать каждый день. Там раз в месяц — самое редкое. Любой убыток там воспринимается, во-первых, с фатализмом, тип «бог дал — бог взял», во-вторых, за годы ты не только сознанием, но телом понимаешь уже, что все равно оно отрастет. Не отрастет, только если будет катаклизм такой силы, что уже не до фонды, речь пойдет о выживании в прямом смысле. Трейдинг тоже отрастет скорее всего, но… там это еще не истина на уровне бессознательного.

     Эмоции там, где могло бы быть действие. Например, ты допускаешь, что мог бы срезать сайз, пропустить сигнал и т.д. На самом деле, если ты системщик — не мог бы. Но повторюсь, я сейчас не о том, как по уму, а о том, как оно чувствуется печенкой-селезенкой. В трейдинг ты актуально психологически вовлечен, в портфель акций — нет. В этом смысле я готов согласиться, что путь инвестора — конечно, менее прибыльный, чем путь алго (если ты не инвестор в алго!), но куда психологически здоровее. Вся доплата тут может идти как доплата за вредность и дискомфорт, по крайней мере, в моем случае.

     И когда тебе надо балансить портфель с нормировкой на риск, я ловлю себя на том, что мне хочется балансить вот по этому ощущению. И я, грешным делом, ему поддаюсь… Да, я говорю себе, мало ли, черный лебедь, то, се, но первично вот это ощущение…

     Это к вопросу, почему трейдеры еще не купили мир, раз такие умные. А тут мало быть умным. Тест на психологическую устойчивость: рано или поздно тебе придется, например, отдать на гэпе стоимость своей квартиры. Воспринять это как типовой рабочий момент. В высшей лиге — а как без этого?

     А можно без таких ужасов? Можно, конечно, и без них. Но тогда прощай самое главное — оптимизация по сложному проценту на капитал. «Могу делать 50%, но буду 25%». Это, кстати, не покаяние во грехе, трусости и ленивости. Я правда не знаю, как тут лучше...   

 

***

          эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/

          блог в Телеграме https://t.me/Dengi_bez_Durakoff

          про торговые системы подробнее: https://t.me/ASilaev_store