Мой портфель 25 апреля. Пересматриваю состав

Пришло время очередного пополнения — сегодня я закину на счет 15 тысяч, которые пойдут в мой «портфель роста».

Напоминаю, что это не основной портфель — в нем я делаю ставку на относительно ковбойские идеи, поэтому суммы сюда идут небольшие. Моя основная цель — это найти перспективные акции, которые на бычьем рынке покажут опережающий рост.

Так выглядит этот портфель утром 25 апреля:

За прошедший месяц индекс снизился на 6,4%, но мои «ковбои» вновь были лучше рынка — их среднее снижение составило всего 3%. Видимо, они уже заранее отпадали весь негатив :)

При этом хуже всего выглядели Хэдхантер и Европлан. Первый продолжает реагировать на охлаждение рынка труда, а второй представил очень слабый отчет — высокая ставка бьет по лизингу, и новый бизнес показывает гигантское падение (-61% г/г).

Если же говорить о рынке в целом, то тут у нас ничего не меняется. Им все так же правит геополитика — инвесторы ждут позитива от переговоров, потом разочаровываются, и дальше по кругу. Любое неосторожное слово, и наш индекс болтает в обе стороны :)

Хотя кое-что за последний месяц все-таки изменилось. Речь идет о ценах на нефть, которая в моменте падала ниже 60 долларов — учитывая крепкий рубль, для нас это очень тревожная картина. И складывается ощущение, что рынок пока этого не осознает.

Но вернемся к моему портфелю :) На самом деле многие акции в нем нельзя назвать «ковбоями» — те же Хэдхантер и Совкомбанк довольно зрелые компании, а Совкомфлот со всеми санкциями вряд ли сделает «иксы»..

Поэтому я решил перенести ХХ и Банк в основной портфель (продать и купить заново), а с акциями Флота полностью попрощаться. Их место займут более рискованные истории, которые больше подходят под определение «ковбоев».

✅ Диасофт. Не выполнила свои планы, поэтому ее котировки серьезно отъехали (P/E = 12х). Тут все зависит от темпов роста — если компания вернется к обещанным 30%, то ее акции переоценятся, если же нет, то эта идея окажется провальной.

✅ Озон Фармацевтика. Реализует масштабную программу, которая начнет давать плоды не раньше 2027 года. Это очень долгая история, в которой полно рисков — но если все пойдет по плану, то компания станет лидером во многих сегментах.

Пора переходить к покупкам:

• Лента — 2 акции по 1464,5;

• Мать и Дитя — 3 акции по 993,2;

• Европлан — 6 акций по 642,6;

• Ренессанс — 20 акций по 121,2;

• Астра — 3 акции по 412,2;

• НМТП — 200 акций по 9,45.

А вместо проданных акций беру:

• Диасофт — 2 акции по 3407,5;

• Озон Фармацевтика — 50 акций по 56,2.

Сдачу закинул в фонд денежного рынка. Так выглядит мой портфель после этих изменений:

Лента (17%) и Мать и Дитя (12%) — крупнейшие доли в портфеле, доля остальных компаний колеблется от 2,5% до 9,5%.

Следующие покупки в этот портфель будут 23 мая. Всем удачи и крепких нервов! :)

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.