17 апреля 2025, 13:06
Какую доходность скрывают новые выпуски облигаций? Разбор эмитента
Облигации «Первое клиентское бюро» (ПКБ Серия 001Р-07) — компания занимает лидирующие позиции на российском рынке коллекторских услуг с долей рынка более 20%.
Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 28,08% годовых при Купоне 25%.
• Купон: до 25,5% годовых, ежемесячно
• Рейтинг: ruA- «Стабильный» от Эксперт РА.
• Планируемый объем: 1 млрд рублей
• Срок: 3 года
• Оферта: право досрочного погашения по усмотрению эмитента (call-оферта) через 1,5 года.
• Амортизация: по 5,00% в даты выплаты с 27-го по 31-й купоны и по 15,00% в даты выплаты с 32-го по 36-й купоны.
• Доступен всем инвесторам
• Сбор заявок до: 22 апреля 15:00
• Дата размещения: 25 апреля
Флоатер от ПКБ-001Р-08:
• Купон: КС+4%, ежемесячный
• Рейтинг: А- (Эксперт РА)
• Планируемый объем: 1 млрд рублей
• Срок: 3,5 года
• Оферта: нет
• Амортизация: 37 купон — 12.5% | 38-42 — 17.5%
• Доступен: квал. инвестору
Финансовые результаты за 2024: Cash EBITDA – 10,9 млрд руб. (+25,1% г/г); Доля рынка (Банки + МФО) – 23,9%; ROE – 58%; Чистая прибыль – 7,9 млрд руб. (+21,4% г/г);
Чистый долг / Cash EBITDA – 1,1х.
Из отчётности видно, что компания стабильно работает и генерирует прибыль, на текущий момент нет сомнений, что финансовое положение компании соответствует установленному рейтингу кредитоспособности.
Похожие выпуски облигаций:
• Новые Технологии 001Р-04 $RU000A10AYF7 — доходность: 26,17%, купон: 24,25%, дата погашения: 19.02.2027, 4 раза в год, А-
• Селигдар 001Р-03 $RU000A10B933 — доходность: 26,1%, купон: 23,25%, дата погашения: 25.09.2027, ежемесячно, А+
• ВИС ФИНАНС БО-П08 $RU000A10B2T8 — доходность: 26,34%, купон: 24%, дата погашения: 24.03.2027, ежемесячно, А+
В данном размещении решил не принимать участие. Заявки оставил на облигации от М.Видео и Самолет (обзор на эти выпуски). Флоатеры от данных эмитентов давно в портфеле, теперь к ним добавились облигации с фиксированным купоном. Всех благодарю за внимание.
Доступ в телеграм канал: t.me/kitchen_invest
'Не является инвестиционной рекомендацией
Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 28,08% годовых при Купоне 25%.
• Купон: до 25,5% годовых, ежемесячно
• Рейтинг: ruA- «Стабильный» от Эксперт РА.
• Планируемый объем: 1 млрд рублей
• Срок: 3 года
• Оферта: право досрочного погашения по усмотрению эмитента (call-оферта) через 1,5 года.
• Амортизация: по 5,00% в даты выплаты с 27-го по 31-й купоны и по 15,00% в даты выплаты с 32-го по 36-й купоны.
• Доступен всем инвесторам
• Сбор заявок до: 22 апреля 15:00
• Дата размещения: 25 апреля
Флоатер от ПКБ-001Р-08:
• Купон: КС+4%, ежемесячный
• Рейтинг: А- (Эксперт РА)
• Планируемый объем: 1 млрд рублей
• Срок: 3,5 года
• Оферта: нет
• Амортизация: 37 купон — 12.5% | 38-42 — 17.5%
• Доступен: квал. инвестору
Финансовые результаты за 2024: Cash EBITDA – 10,9 млрд руб. (+25,1% г/г); Доля рынка (Банки + МФО) – 23,9%; ROE – 58%; Чистая прибыль – 7,9 млрд руб. (+21,4% г/г);
Чистый долг / Cash EBITDA – 1,1х.
Из отчётности видно, что компания стабильно работает и генерирует прибыль, на текущий момент нет сомнений, что финансовое положение компании соответствует установленному рейтингу кредитоспособности.
Похожие выпуски облигаций:
• Новые Технологии 001Р-04 $RU000A10AYF7 — доходность: 26,17%, купон: 24,25%, дата погашения: 19.02.2027, 4 раза в год, А-
• Селигдар 001Р-03 $RU000A10B933 — доходность: 26,1%, купон: 23,25%, дата погашения: 25.09.2027, ежемесячно, А+
• ВИС ФИНАНС БО-П08 $RU000A10B2T8 — доходность: 26,34%, купон: 24%, дата погашения: 24.03.2027, ежемесячно, А+
В данном размещении решил не принимать участие. Заявки оставил на облигации от М.Видео и Самолет (обзор на эти выпуски). Флоатеры от данных эмитентов давно в портфеле, теперь к ним добавились облигации с фиксированным купоном. Всех благодарю за внимание.
Доступ в телеграм канал: t.me/kitchen_invest
'Не является инвестиционной рекомендацией
0 Комментариев
D-Aleksandr, по НЛМК по ТА примерно 10 мая отскок или пробой 120, если отскоко то цена возможно пойдет выше
я на андроиде, тут плавающие данные, плюс минус
Евгения Идиатуллина, 571 рубль? Откуда?
За 2024 чистая прибыль 110ярдов — это 200р. дивов на акцию при 50%й выплате.
Что, при 20%м росте выручки дивы скакнут до 500+ рублей?
С чего вы взял...
Qwert Asdfg (humera), купи самый простой смарт, можно б/у, новую симку и всё у тебя получится
0:38
skysky, да работёнки у тебя много. а когда возвращаешься в учреждение?
Витя, ну шорти, раз уверен
Коммунизму не быть!, крепкий лох.)))
Синайский полуостров, мальчик, иди спать, ты перевозбудился.
Может кто нибудь пояснить по бумагам ЕвроТранс5 и ЕвроТранс6, что это за кабала по 25% в течении 5 лет, без права выкупа и амортизации. Зачем такое делать компании? Флоатер был бы дешевле чем это.
Hock, да как то да, не верится, все время эксперты даты меняют, сами то наверно уже не верят, а как выпутывпться не знают)))
GER Gre, еще раз: и без орловского и без соколовского понятно, что слив базового капитала при таком дефиците и нормативах, как у втб — это очень плохая история для держателей субордов.