Очередной USDA отчет заставил зерновых трейдеров испытать массу эмоций

         Вышедший в среду очередной USDA отчет по состоянию мировых запасов зерновых и последовавшая за ним высокая волатильность цен зерновых фьючерсов  в очередной раз заставил зерновых трейдеров испытать массу эмоций.  За считанные минуты перепад цены составил более 3%. Первые минуты после выхода отчета ознаменовались резким ростом цены, благодаря оценке запасов зерновых в США. Неожиданно для трейдеров запасы снизились: по кукурузе оценка запасов составила  757 млн. бушелей (что значительно ниже ожидавшихся 812 млн. бушелей), по соевым бобам запасы составили 125 млн. бушелей (что также значительно ниже ожидавшихся  136 млн. бушелей), по пшенице запасы в США составили 731 млн. бушелей, что чуть выше ожидавшихся 727 млн. бушелей.
         Но радость быков была недолгой, как только трейдеры  увидели оценку уже мировых запасов зерновых, от первоначального роста не осталось и следа.  Оценка мировых запасов зерновых оказалась явно медвежьей. Мировые запасы пшеницы составили 182,26 млн. тонн, что существенно выше ожидавшихся 178,55 млн. тонн, мировые запасы кукурузы составили 125,29 млн. тонн, что значительно выше ожидавшихся 119,1 млн. тонн, мировые запасы соевых бобов составили 62,63 млн. тонн, против ожидавшихся 59,8 млн. тонн. Естественно в считанные минуты котировки фьючерсов на зерновые оказались уже на отрицательной территории.

           Наилучший способ заработать на подобных колебаниях, это создать перед выходом отчета дельта нейтральную позицию по покупке волатильности (например, покупается опцион колл и продается кол-во фьючерсов соответствующих дельте, далее доход получается от дельта хеджа).   Более рисковые трейдеры часто перед выходом отчета просто размещают заявки выше и ниже текущего рынка на несколько процентов, в расчете на то что в пылу послеотчетной суматохи удастся словить «шипы» и получить быструю прибыль. Надо сказать, что в последнее время эта незамысловатая стратегия частенько срабатывает и вчера был именно такой день.
         Для трейдеров, у которых нет доступа к торгам на CBOT напомню что зеркальные к СBOT контракты запушены Санкт-Петербуржской биржей и доступны в привычных стаканах рынка ФОРТС. Единственная разница заключается в том, что на CBOT контракты котируются в центах за бушель, а на ФОРТС в рублях за тонну. Для перевода цены необходимо цену CBOT умножить на К отражающий количество бушелей в одной тонне и на курс доллара сша. Одна тонна пшеницы (код на фортс GRK3) и соевых бобов (код на фортс SOK3) равна 36,7437 бушелей, одна тонна кукурузы (код на фортс CNK3) равна 39,3683 бушеля. Например цене пшеницы 685 центов за бушель будет соответствовать цена на фортс 6,87*36,7437*31,5=7950 р/тонну.