Закрытие гэпа между новым и старым контрактом бывает?

Есть легенды, которые бродят средь трейдеров о закрытии гэпа между новым и старым контрактом.
Вот есть на TradingView такой склеенный фьючерсный контракт на индекс Мосбиржи по именем «MX1!».

Он уже склеился в среду перед экспирацией в 19:05 и на нем большой такой гэп из-за разности в контанго.

И вот этот гэп мы можем закрыть. То есть сходит фьючерс mix-06.25 на 17000 примерно вниз (вместе с индексом Мосбиржи на 170 пунктов вниз. А потом можно и вверх.

Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Если сообщение прочитали и поняли, что не стоило, напишите в комментариях слово «минус».
На этот блог лучше подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.

мобильный пост фьючерс MIX Индекс МБ IMOEX

фьючерс MIX

master1

Изумрудный город

1676

168 570

с 20 августа 2021

12 Комментариев

master1
20 марта 2025, 22:22
А прямо сейчас mix-06.25 не обращает внимания на индекс Мосбиржи и распродается на 339000-340500.
0
- master1
  20 марта 2025, 22:22
  Контанго выше утреннего на 2000-3000.
  0
master1
20 марта 2025, 22:22
И на валюте такое тоже возможно?
0
Большой Брат
20 марта 2025, 22:43
Ну если гепы закрывать то на 2400 надо

0
- master1
  20 марта 2025, 22:57
  Большой Брат, есть полный индекс IMOEX2 с вечерней сессией.
  гэпы: 3121,2967,2928,2843,2731,2641
  0
Valery1983
20 марта 2025, 22:46
Мне кажется бред. В чем смысл тогда контанго? Курс сейчас + проценты по безрисковой ставке до даты экспирации. Если фьюч сходит до цены основного актива, то продавец ничего не заработает, теряется смысл фьюча. Основной актив первичен. Фьючерс вторичен. Просто контанго будет схлопываться до даты экспирации.
По мне так наоборот. Институциональный продавец фьючерса (в идеале) который в идеале поставочный, продавая фьюч должен приобрести основной актив, чтобы поставить его покупателю в дату экспирации ну или иметь его и удерживать. Массовый переход на новый контракт провоцирует продавца фьючерса закупать основной актив, а не продавать его. Даже если он страхуется опционами, и не обладает основным активом, он вынуждает продавца call опциона иметь актив или приобрести его. Но точно не продавать.
Вообще в гэпы не верю. А такие технические гепы на графике — тем более. Это и графиком считать нельзя. Новый контракт — новый график. Нафиг их склеивать?
+1
- master1
  20 марта 2025, 22:58
  Valery1983, вы правильно всё поняли. Но гэпы в обычном индексе тоже закрывают обычно. И смысла в этом не больше.
  0
- master1
  20 марта 2025, 23:00
  Valery1983, я и пишу — легенда. Но может кто проверял?
  0
- master1
  21 марта 2025, 00:21
  Valery1983, вы написали: «Если фьюч сходит до цены основного актива, то продавец ничего не заработает, теряется смысл фьюча.»
  
  Продавец как раз там и откупит фьючерс с прибылью.
  0
Valery1983
20 марта 2025, 22:52
Настоящими гэпами можно считать только те, которые образовались в ходе непрерывной торговли из-за поведения участников. Типа торгуемся в течении дня. Вдруг бац — новость: «Ленин воскрес и едет на броневике в Кремль». И бац цена в моменте переставляется на значимое количество пунктов вниз (или вверх). Вот такие гэпы могут закрываться. Потому что новость нарушила естественный ход торговли и торговые планы крупных участников. Им нужно вернуть цену, произвести запланированные расчеты, а потом уже пускай идет куда хочет. Тут есть смысл и логика.
+1
- master1
  20 марта 2025, 23:02
  Valery1983, крупные участники и не такое могут.
  0
Константин
21 марта 2025, 13:46
вчера, конечно, знатно орал с того, что в 6.25 творилось...

маркетоса маму в кино водил...
0

Читайте на SMART-LAB:

Мой Рюкзак #60: Это был тяжелый год, но допущена всего 1 ошибка

Традиционный итоговый пост Рюкзака — 31 декабря для этого подходит как нельзя кстати. Сделок сегодня, естественно не совершал. В публичном формате, портфель год назад 31.12.24 — 23,9 млн...

Mozgovik

31.12.2025

Департамент по работе с эмитентами поздравляет вас с наступающим Новым годом 🎄

Спасибо за вдохновение и поддержку в уходящем году. Без вас не случились бы новые проекты, продукты, сервисы, вебинары. Регулярно анализируя потребности и лучшие практики, мы предлагали самые...

Московская биржа

31.12.2025

С Новым годом от кманды SFI

Дорогие друзья! Поздравляем вас с наступающим Новым годом! Прошедшие 12 месяцев стали для SFI по-настоящему важными и во многом поворотными. И для нас особенно ценно, что принимаемые нами...