Конспект Mozgovik за прошедшую неделю (03 марта - 09 марта 2025 г.)

Вашему вниманию предлагается конспект материалов от команды Mozgovik за прошедшую неделю. 


Отчет Ozon за 2024г. Финтех сгладил все углы — Владимир Каминский. 

Пост от 03.03.2025

Рекордный убыток в размере 60 млрд рублей. Замедление темпов роста GMV в 2025 году. Высокие процентные расходы (рост с 6,9 млрд рублей в первом квартале до 17,2 млрд рублей в четвертом).

Рост GMV выше ожиданий на 64% в 2024 году. Рекордная EBITDA в 40 млрд рублей. Быстрый рост выручки в сегменте финтеха (+190%).

Целевая цена (ставка дисконтирования 20%) выросла с 2550 до 3050 из-за растущего вклада Финтеха. 



АЛРОСА: отчетность за 2024 год показывает не дестокинг, а резкое снижение прибыли (но возможно все же это наконец-таки ДНО цикла?) — Олег Кузьмичёв

Пост от 03.03.2025

Компания заработала 21,2 млрд рублей чистой прибыли при текущей рыночной капитализации около 442 млрд рублей, что соответствует коэффициенту P/E примерно 22.

АЛРОСА сталкивается с падением спроса на алмазы, что является частью циклического кризиса в отрасли. Кризис длится уже третий год, начиная с 2022-го, и точные сроки восстановления предсказать невозможно.