Как зафиксировать max доходность на годы?
Плохие новости для участников конфы Smart-Lab & Cbonds PRO. Только вчера посчитали, что в долгосрочном периоде инвесторы теряют на облигациях.
Номинальная доходность инвестиций в гособлигации с дюрацией 1-3 года за период с 2011 по 2024гг. составила 6,6% в год (CAGR). За вычетом инфляции реальная потеря капитала составила 20% или минус 1,6% в год при расчетах на основе официальных данных по инфляции, реальная — выше.
Облигации – инструмент денежного рынка для краткосрочного размещения средств и управления ликвидностью банка. Для долгосрочных инвесторов — это иллюзия контроля рисков и приумножения капитала.
Если вы ещё не приобрели билет, то стоит сходить, по крайней мере, порадуете организаторов своим присутствием.
В итоге, чтобы не потерять:
«Вы никогда не потеряете деньги в акциях за 20 лет, но половина вашего портфеля облигаций обесценится за счёт инфляции. Так какой актив рискованней?» — Джереми Сигель, профессор Вартона
родить
Еще конечно зависит от момента входа.
Среднегодовые темпы роста (CAGR) индекса S&P 500 за 10-ти летние периоды:
Диапазон изменения доходности 10-летних периодов: от -4% до +20%, большая часть времени: от +5% до +15%; среднее: +7,5%.
Алексей Судаков, доходность индекса акций полной доходности MCFTR, включающего дивиденды — all time high:
хотя на джанк бондах может кто капитал и приумножил:
Дмитрий Хотимский совладелец «Совкомбанка»:
👉Среднему физику посоветовал бы покупать голубые фишки российского рынка, они дешевые, на интервале 10 лет они обыграют по доходности 238 ОФЗ (но на этом вопросе на секунду все-таки задумался)
👉Среднему физику невозможно переиграть банки на бондах, т.к. у физиков гораздо меньше информации
👉Покупать компании у которых есть долгосрочное конкурентное преимущество (например, Сбер, а не БСП, Совкомбанк).
Тимофей℗