22 февраля 2025, 10:37
ФАНДИНГ как ежедневный кэшбек
Дисклеймер: для любителей НЕлинейности и кэшбека )))
С появлением ВФ на срочном рынке появился и фандинг.
Очень упрощенно его + или — означает повышенный спрос или предложение.
Если такая динамика более или менее стабильна изо дня в день, значит, на этом можно заработать.
Один из простых вариантов с прикрытым ВФ для хеджа и защиты «тела» (наверняка есть и другие)
ВФ + недельки = кэшбек
Для валютных вечных фьючерсов это работает — хватает ликвидности.
Для иных ВФ требуется доступ к премиальным опционам и проверка формулы на практике.
Если кто-то уже активно использует фандинг именно для заработка на нем, поделитесь комментами.
Имхо, «великолепная семерка» ( доллар, евро, юань, золото, индекс IMOEX, Сбербанк и Газпром) заслуживает такого внимания для извлечения «кэшбека».
Нужен только адекватный брокер, понимающий опционную синтетику, дельту и IV.
То есть строго соблюдающий биржевой неттинг и ГО «как у биржи».
Остальное — дело техники.
Текущий фандинг есть в Квике, а его графики на сайте биржи.
С появлением ВФ на срочном рынке появился и фандинг.
Очень упрощенно его + или — означает повышенный спрос или предложение.
Если такая динамика более или менее стабильна изо дня в день, значит, на этом можно заработать.
Один из простых вариантов с прикрытым ВФ для хеджа и защиты «тела» (наверняка есть и другие)
ВФ + недельки = кэшбек
Для валютных вечных фьючерсов это работает — хватает ликвидности.
Для иных ВФ требуется доступ к премиальным опционам и проверка формулы на практике.
Если кто-то уже активно использует фандинг именно для заработка на нем, поделитесь комментами.
Имхо, «великолепная семерка» ( доллар, евро, юань, золото, индекс IMOEX, Сбербанк и Газпром) заслуживает такого внимания для извлечения «кэшбека».
Нужен только адекватный брокер, понимающий опционную синтетику, дельту и IV.
То есть строго соблюдающий биржевой неттинг и ГО «как у биржи».
Остальное — дело техники.
Текущий фандинг есть в Квике, а его графики на сайте биржи.
Читайте на SMART-LAB:
Налоговые убытки для инвестора: почему в 2025 году они могут "стоить" 15% вместо 13%
Для активного инвестора убыток от неудачной сделки — это не просто досадная потеря, а потенциальный налоговый актив. Однако его истинная ценность может значительно варьироваться. Благодаря...
11:55
🎯 Как сработала идея на рынке драгоценных металлов
В этом году серебро удвоило цену. Оно пользуется спросом не только как защитный актив, но и как промышленный магнит зелёной энергетики.
Наши аналитики ещё в начале года оценили существенный...
12:48
22:55
IZIB, спасибо за информацию
22:47
Vladimir Kharitonov, на внебирже выглядит чуть похуже но с божьей помощью всё образуется, вы кстати как на счёт того что бы продать мне свою душу?
Arbitrator, так если позу закроешь в минус сегодня откуда они маржиналку то начислят? Выскакивай сегодня
Бочаров Михаил, в 2008-2012 Президентом был ДАМ
Бекас,
В осеннем тумане
в январском снегу
Стоит Ленинград
на морском берегу
С дворцами и парками,
Строг и красив,
Как будто вплывает
в широкий залив...
22:39
Sanin, программу телепередач тебе не рассказать?
побеседуй на эти темы с такими же, от меня отстань.
22:38
Чудеса. Падает нефть
В ГТЛК допустили IPO своего железнодорожного бизнеса на горизонте 1–2 лет. Время выхода на биржу будет зависеть от рыночных условий — РБК Первый заместитель генерального директора лизинговой компании ...
😀👍 «я же говорил, Уральская Сталь всё выплатит! Чо не слушали?» 🍾🍾🍾 Поздравляем всех, кто вошел в идею и отыграл ее в плюс. Вчера мы видели десятки абсолютно разных комментариев, где одни вполне на се...
про диасофт и прочую шляпу наподобие магнита я вообще молчу. Как можно верить этому инфоцыгану и самозванцу Тимофею?
Задача в том, чтобы нейтрализовать «тело» и выиграть фандинг.
Ваш недавний пост про +Р/-2P отличная подсказка.
И стоить напомнить, что +F = +2 C на ЦС и соответственно зеркально для продажи.
формально это верно.
но кто мешает вам связывать ВФ и премиальные опционы?
по юаню это возможно.
по золоту вообще клондайк.
но ликвидность важнее — поэтому добавьте в формулу еще чуть опционов или фьючей для полной синтетики +F=+ВФ и будет нормально.
у ПО иной БА — спот.
закрыть ПО можно в любой момент.
а экспирировать только в назначенный день.
имхо, недельки держать до экспирации нет проблем в связках с ВФ.
конечно, это так.
потому при постоянных ММ на премиальниках по Сберу или Газпрому там уже комфортно.
поэтому нужны 3-4 брокера.
какая ни есть, а диверсификация.
«А вот если запустят механизм фандинга без брокеров, то я с удовольствием там поторгую.»
этого не ожидается в ближайшее обозримое время.
торгуйте криптой на заморских биржах.
говорят, там фандинг раз в день пересчитывается.
вот вам и блокчейн на практике.
а у нас особый путь — Запад нам не указ ).
новые времена — новые термины
прогресс не остановить)
Термин «фандинг» где придуман :
1. Запад
2. Россия
3. Китай
4. Африка и Океания
это из английского funding — фондирование, плата за перенос позиции, своп, автоплатеж, штрафная компонента...
синонимов много.
так это же хорошо!
фандинг един, но граней у него много)
как у кубика Рубика.
то есть что-то одно можно взять за основу — его возможный максимум хотя бы для расчета потерь покупателя или его монотонный знак за наблюдаемый период.
короче, его можно использовать, игнорировать или нейтрализовать.
для получения фандинга в моменте продавать.
а для иных комбинаций можно и покупать.
но с нейтрализацией фандинга.
тема обсуждалась подробно на СЛ.
так мне проще найти то, что важно и нужно)))
там не только я, но и куча других авторов.
а вот BR нет вообще.
вы зачем все свои посты удаляете?
по-моему, у вас сильная зависимость от лайков и пр. звездочек
но получить к ним доступ нельзя ))).
тогда зачем писать на СЛ?
эпатировать публику или для самовыражения?
если дискуссия вам не нужна или не тот уровень, есть другие опционные чаты.
я же не Татарин )))
и избранное для себя родимого.
по примеру других авторов.
а у вас есть избранное?
хотя вопрос глупый — «мои записи» это круче )))
я занес туда и ваши метеорные посты про тернары ).
так и делал, но они испарились, увы, бесследно…
вам виднее )))
как в старом анекдоте — на каждый пук английской королевы советская делегация издала ответный пук.
сарказм это нормально.
но в вашем отношении к смартлабовцам с удалением своих постов это просто неуважительно.
опционы вещь сложная, инфы от практиков мало.
зачем вам статус «У» и огромный ЧС, я лично не понимаю.
не хотите «светить» свои граали, не пишите.
а так кидать удаляемые «морковки» просто некрасиво.
Удаляю 1 пост или несколько за каждый неблаговидный поступок мартышат :)
Хамское отношение к авторам постов, бесплатно создающим контент для СЛ, — это неуважительно.
не могу комментировать то, чего не видел и не читал
за мат в оффтоп — это еще нормально.
а что — без мата никак?
в семье тоже матерный разговорный?
ваша битва со СЛ видать давняя.
но это уже что-то личное.
без комментов.
так типа и читаю внимательно ваш же коммент
со словами " как… биржу".
разбирайтесь сами с модерами.
без иммунитета к хейтерам, троллям и оппонентам лучше не писать на СЛ.
оффтоп это чисто субъективное решение.
даже полезное там часто встречается.
пусть читают, кто туда заглянет.
чего удалять-то?
Звоню брокеру, узнать не криминал ли торговать через ВПН? Нет, говорит, щас практически все так торгуют.
ну пусть бы висел в оффтопе.
люди тоже туда заходят.
такой ссылки нет.
о чем была речь?
«по-моему, у вас сильная зависимость от лайков и пр. звездочек»
абсолютно нет.
к гламуру равнодушен.
пишу как акын — но только то, что мне лично важно и интересно.
и полезно, кстати.
в личке бывает обратная связь.
не все любят публичность.
кстати, BR это ИК в иной раскладке).
забавно, но мотивирует.
в телеге ИК дела идут очень активно.
и именно тамошний пост про феноменальные успехи ИК в извлечении прибыли от фандинга сподвигнул меня на более глубокое изучение его нюансов.
почему нельзя?
сам иногда продаю Сишку на декабрь 2026 года, например.
все относительно.
ЮАНЬ спотовый остался.
локируйте сколько хотите.
возможно, сво-лочная война закончится и бакс снова вернется на биржу.
тогда вам на форекс — там все есть )))
даже помимо плеча.
СFD тоже подойдет частично.
поэтому желательно иметь универсальный ЕБС и в нем несколько субсчетов, если есть необходимость.
а так да, налоговая база будет разной и возвращать излишне переплаченное это не всегда получится.
да, ЕБС у некоторых брокеров есть.
кое-кто обещает и опционы в полном объеме туда включить.
в прошлом лучшие ЕБС были у Цериха и Айти Инвеста.
сам торговал там без проблем.
а теперь вот новое в виде забытого старого возвращается, но очень медленно.
Есть и другая проблема — спред на покупку 1 000 USD равен 300 рублям, что тоже сжирает фандинг за 3 дня, что, конечно, не так страшно как потеря половины фандинга, если набираем позиции на среднесрок при стабильном положительном фандинге, но все же.
все надо считать — халявы нигде нет, но возможности бывают
При удержании проданного ВФ доллар/рубль на каждый контракт ежедневно начисляется в плюс приблизительно 80-100 руб. в вариационную маржу.
есть спецификация и презентация от биржи.
это первоисточник и однозначные термины.
CFD, или коллатеральные фьючерсы/опционы уже обсуждали как-то.
кто хочет, сам разбирается.
инфы полно везде.
кто не хочет — не заморачивается и торгует, как ему проще.
тогда наоборот зеркальная позиция
Станис, в прем опционах на акции тоже есть так называемое контанго, равное ключевой — коллы сдвинуты вверх, а путы вниз. Если на прем опционах построить синтетическую акцию, то ровно ключевая на всех страйках. Итого фандинг, который примерно равен ключу (даже несмотря не небольшую болтанку) — почти полностью компенсируется сдвигом на размер ключевой в опционах.
Соответственно — в ИТМ сдвиг на контанго выше чем на центральном страйке, в ОТМ ниже, чем на центральном страйке. Можно попробовать забрать разницу с фандингом, но всё равно суммарно не вижу профит настолько выше ключевой, который перекроет риски работы с неликвидными ИТМ. А если строить ИТМ через синтетику ОТМ + акцию — там вообще грустно из-за обеспечения.
Разве биржа делает неттинг для вф + прем опционы? Вроде только для вф+кф. У Вас есть ссылка или документ, где биржа прямо указывает возможность этого?
В тему:
С 1 апреля вступают очередные изменения по маржиналке:
— Опционные договоры включаются в периметр существующих нормативов покрытия рисков (сейчас под регулирование попадают ценные бумаги, валюта, драгоценные металлы и фьючерсы) и поэтому брокеры смогут их добавлять в единые счета.
— Уход от ГО как такового, переход на начальную маржу.
«Разве биржа делает неттинг для вф + прем опционы»
из переписки с биржей ответ положительный.
БА ведь одинаковый.
но с оговоркой — у брокера могут быть свои правила.
на сайте где-то есть презентация биржи по неттингу.
но лучше проверьте тестово сами — да или нет.
по ПО много нюансов, согласен.
пытаюсь разобраться — NOV, неттинг ПО/МО, ВФ/ПО.
иногда явно какие-то аномалии бывают.
вероятно, ММ тоже не всегда котирует «правильно».
если опционы — МО и ПО — включат в ЕДП/ЕБС это будет отлично!
новость обнадеживающая.
обещали давным давно, еще несколько лет назад.
Алор планирует это сделать в 1-квартале.
будем ждать.
короче, суть проста — если вы видите некую разницу, нужно просчитать, стоит ли овчинка выделки.
по крайней мере по КУПЛЕННЫМ премиальникам ГО не повышается никогда.
даже у ВТБ.
проверено лично.
хоть тут есть плюшка )))
а остальное — если придет больше народу, будет всем только польза.
Stanis, у меня есть две презентации биржи на тему неттинга, но там тоже не просто по умолчанию работает — раздел единый, но перемещение средств, заявки на перемещение и тд. Вероятно, поэтому брокеры не спешат воспользоваться.
Кстати — в апи опционного калькулятора обещали поправить скоро временные стоимости, можно будет пользоваться. Ошибка найдена.
Если не лень — закиньте на биржу предложение транслировать в апи и в опционном калькуляторе на сайте бид аск ласт без задержки. Тео по прем пересчитывается каждые 10 минут и транслируются без задержек, а бид аск ласт с задержкой 15 минут. Также про добавление в опц калькулятор вечные — для добавления в связки и расчета ГО. Также в доске опционов показывать открытые позиции и объем сегодня по каждому опциону. Я это предложил — думают, чем больше людей это предложат — тем выше вероятность внедрения.
вот что нашел и что уже обсуждали
smart-lab.ru/blog/1033635.php
окей, ваши предложения отправлю бирже.
ВФ обещали допилить.
в моменте примерно 8-9 руб. на контракт ежедневно.
9/12500=0,072%*360=25.9% годовых индикативно.
Применительно к юаню (пол. фандинг), как по вашему должна выглядеть формула? Что вы продаете, а что покупаете?
ответ найдете в продолжении темы, которую углубил коллега
smart-lab.ru/blog/1119985.php