никогда ими не торговал, поэтому, пожалуйста, не надо делать из меня Джордано Бруно, просто, по возможности, дайте конструктивные ответы.
1. в чем смысл хеджироваться с помощью опционов? как я понимаю, технически покупается определенный актив, и потом кол на такую же сумму. получается риск ограничем страйком кола, если цена идет вниз, а прибыль ограничена только временем, если цена растет. так почему бы сразу не купить путов? ведь их можно купить на большую сумму, а значит и возможность заработать больше. риск хоть и растет, но, все равно строго ограничен.
2. возможно ли исполнить или продать опцион до экспирации? или его после покупки дежрать надо до конца?
3. посоветуйте хорошую литературу по теме.
1. если покупается актив, то чтобы его захеджировать, надо купить путы, я так понимаю, а не колы. Хотя, если цель — заработать, то не понимаю, зачем хеджировать. Легче просто позицию по активу не покупать.
2. опционы американского типа можно исполняьть до экспирации, а европейского типа — нельзя.
Путы покупают в целях застраховать себя от сильного падения акций которые ты купил до
стоимость пута это плата за хедж что твой убыток от инвестиций не превысит 10% от капитала к примеру
relentless trader, надо смотреть на спреды в опц стаканах, у опционов вне денег и на деньгах они минимальны, а вне денег(как в моем примере с 135к) они большие и иногда может быть выгоднее сделать синтетику
relentless trader, я то откуда знаю?:))) может быть цель превратить один опцион в другой фьючем, бывает такая потребность:)
а так да, если спред в опционе в деньгах устраивает, то можно и не сооружать синтетику
relentless trader, колы растают быстро так как их стоимость с каждым днем будет уменьшаться. А по статистике, говорят что 90% опционов истекают не выходя в деньги. То есть, на большой дистанции при торговле голыми опционами явное преимущество на сторне маркетмейкеров и прстому тейдеру не дается никаких шансов :)
relentless trader, нет стоимость опциона сама по себе падает, потому что на момент экспирации должна быть равна нулю. Вот она (цена) всю жизнь опциона и падает постепенно по гиперболе (или параболе?)
astic, да, так. Но еще ведь и движение акций вверх не будет приносить прибыли пока не окупится стоимость пута. По моему дилетантскому мнению — лишние расходы. Можно просто величину позиции акций сократить. :)
Подумайте, об аналогии со страховкой, например, КАСКО. Если покупаете страховку на год, она будет дешевле, если покупаете ее на месяц.
А теперь представьте, что купленную страховку можно вернуть, но, кроме спрэда к цене покупки, каждый день она будет терять свою стоимость — вы ведь ей уже немножко «попользовались». Это я проиллюстрировал зависимость опциона от времени.
А теперь представьте, что на улице гололед стоит уже полгода, и машины бьются. Стоимость страховки резко возросла. Это иллюстрация к повышению волатильности на рынке.
Конечно, цена опциона зависит еще от цены базового актива, скорости изменения базового актива и процентной ставки.
Сильнее всего, как я считаю, стоимость опциона зависит от цены базового актива и времени до его экспирации.
Опционы «PUT» — хорошая альтернатива стопам при заходе в длинную позицию, потому что купленный опцион не выбьют так же, как выбьют стоп.
Опцион «PUT» — еще и и хороший способ защитить прибыль, полученную от покупки базового актива или опциона «CALL». Если базовый актив вырос, не продаете его, а покупаете опцион «PUT» со страйком повыше, и вам все коррекции по барабану.
Все возможности опционов можно понять, занося данные о купленных фьючерсах и опционах в специальную программу — опционный калькулятор.
Полезная инфа для всех пользователей кредитки Тинькофф ☝️Полезная инфа для всех пользователей кредитки Тинькофф. Ранее писАл, но повторение = закрепление пройденного материала.
Тинёк даёт снимат...
Коммунизму не бывать!, чтобы найти древние могилы — у них должен быть хороший и дорогой надгробный памятник.
То есть люди должны были быть богатые.
Таких извели под корень в начале 20 века.
В...
Wars _Ted,
Эта бумага — флоатер, а не обыкновенный бонд.
Купон устанавливается на квартал вперед в зависимости от референсной ставки:
Ставка 1-го купона устанавливается по итогам сбора...
Лук! И я того-же мнения. Не всё ж пёрышки щипать, надо и дивы получать.Посему сто рублёв отщипнул (7920-8020) конешшно, куда ж без этого и от 8000 — лонг стронг на дивы))фсем неистово скупать лук! А...
вот еще aboutoptions.ru/basics/
2. опционы американского типа можно исполняьть до экспирации, а европейского типа — нельзя.
стоимость пута это плата за хедж что твой убыток от инвестиций не превысит 10% от капитала к примеру
это равносильно покупке кола 135к (синтетический кол)
а так да, если спред в опционе в деньгах устраивает, то можно и не сооружать синтетику
всем большое спасибо за пояснения)
А теперь представьте, что купленную страховку можно вернуть, но, кроме спрэда к цене покупки, каждый день она будет терять свою стоимость — вы ведь ей уже немножко «попользовались». Это я проиллюстрировал зависимость опциона от времени.
А теперь представьте, что на улице гололед стоит уже полгода, и машины бьются. Стоимость страховки резко возросла. Это иллюстрация к повышению волатильности на рынке.
Конечно, цена опциона зависит еще от цены базового актива, скорости изменения базового актива и процентной ставки.
Сильнее всего, как я считаю, стоимость опциона зависит от цены базового актива и времени до его экспирации.
Опционы «PUT» — хорошая альтернатива стопам при заходе в длинную позицию, потому что купленный опцион не выбьют так же, как выбьют стоп.
Опцион «PUT» — еще и и хороший способ защитить прибыль, полученную от покупки базового актива или опциона «CALL». Если базовый актив вырос, не продаете его, а покупаете опцион «PUT» со страйком повыше, и вам все коррекции по барабану.
Все возможности опционов можно понять, занося данные о купленных фьючерсах и опционах в специальную программу — опционный калькулятор.