Заметки по инвест стратегии 2025

Друзья, фиксирую в дневнике примерный вектор своей инвестиционной стратегии на 2025.

Общие принципы

В портфель добавляются только инструменты с денежным потоком: дивидендные акции, фонды недвижимости, облигации, депозиты.

Упор на антиинфляционные/антидевальвационные инструменты: акции экспортеров, коммерческая недвижимость, акции компаний, чьи цены слабо подвержены регулированию, валютные/золотые инструменты. Депозиты в рублях только для краткосрочных целей до года.

Бизнес должен быть понятным, не модным, востребованным и даже «вечным». Бизнес должен генерировать прибыль и делиться прибылью.

В идеале, портфель не должен отвлекать меня от работы. Я много работаю, перевожу часть денег на покупку бизнеса, бизнес работает и переводит часть денег мне.

Внимание, все описанное ниже не является инвестиционной и/или индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Акции

Базовый принцип — только дивидендные бумаги. По приоритетам:

• Первым приоритетом смотрю на усиление имеющихся позиций: Фосагро, Ренессанс Страхование, Мать и дитя, Новатэк, ММК, Северсталь, Черкизово, Сургутнефтегаз-п;
• Вторым приоритетом слежу за нефтяниками, идеально если будет рецессия в США и снижение цен на нефть, приоритетно смотрю Лукойл, ГПН, Роснефть, Татнефть;
• Третьим приоритетом добавление новых/ранее имевшихся позиций: НЛМК, Русагро, Совкомфлот, Селигдар, Полюс, Ленэнерго-п, ИнтерРао.

Коммерческая недвижимость

Базовый принцип — только долгосрочные фонды, только с рентными коммерческими объектами. Все фонды, работающие по принципу «мы тут годами морозим ваши деньги, пока ищем что можно купить, чтобы все перепродать» в портфель попасть не могут.

Второй базовый принцип — покупка фондов с сильно недооцененными объектами, по которым арендные ставки отстают от рынка.

• Первый приоритет фондам со складской недвижимостью. Я уже сформировал стратегические долгосрочные позиции по Парус-Лог и Парус-Норд. Готов покупать Парус-Озн, если снова будут скидки или эмиссия по приемлемой цене. Буду следить за ценой доп. размещения Парус-СБЛ. Буду ждать анонсов вывода на биржу новых фондов Парус.
• Второй приоритет фондам с бизнес-центрами. Слежу за динамикой размещения Парус-Двинцев, мониторю ожидаемую доходность на горизонте до конца 2028 года. Не факт, что в 2025 будет удачное время для покупок, готов действовать гибко, пока формирую резервы под покупки.
• Третий приоритет фонду от ПНК. Интересен по ценам ниже СЧА. Недостаточное раскрытие информации осложняет принятие инвестиционных решений.

Околобанковские УК пока не смогли создать ЗПИФ недвижимости для долгосрочных инвесторов (все стратегии сводятся к схеме «соберем деньги, потом что-нибудь купим, чтобы все продать») и недостаточно работают над улучшением коммуникации с клиентами.

Депозиты

Планирую усиливать роль депозитов при финансировании потребностей семьи на горизонте до года. Предпочтение накопительным счетам и краткосрочным вкладам.

Вторая важная роль депозитов — диверсификация инфраструктурных рисков. Не хорошо подавляющую часть капитала подвергать инфраструктурному риску биржи, опыт февраля/марта 2022 это прекрасно показал.

Облигации

Отдаю приоритет золотым и замещающим облигациям, особенно в периоды укрепления рубля.

На этом все. Всех с наступившим!

Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.

Мой канал на Дзен: Механика Капитализма