Как заработать инвестору, когда рынку плохо?

Пока индекс Мосбиржи продолжает обновлять минимумы (минус 19% с начала года), инвесторы продолжают искать тихую гавань для своих инвестиций.

Помимо депозитов, в которых сейчас доходность 20+%, широкой популярностью пользовались различные фонды, в числе которых и ЗПИФы. Только за 3 квартал приток в них составил немалые 346,7 млрд рублей, что подтверждает популярность данного инструмента в текущих условиях.

Большим спросом сейчас пользуются фонды недвижимости, так как в условиях высоких цен на квадратные метры покупка пая — хорошая альтернатива покупке недвижки. Но тут важно внимание к деталям: кто управляет фондом, стратегия роста, как формируется доходность и сколько она составляет (порой, это самое главное).

Девелоперы сейчас активно предлагают ЗПИФы, где в качестве базового актива выступает жилая недвижимость. Доходность этих фондов обычно ограничивается арендными ставками и потенциалом роста стоимости их активов (опционально), из-за чего зачастую доход по ним не дотягивает даже до ключа. При этом жилая недвижимость как правило сдается на долгий срок, что ограничивает возможность оперативного пересмотра арендных ставок в ответ на изменения рыночных условий.

Кстати говоря, интересным примером актива могут быть апарты, которые генерят денежный поток точно лучше. На днях прочитали новость девелопера GloraX: ребята на неделе запустили свой первый апарт-отель, которым управляет связанная с ними УК. Менеджмент ранее упоминал о запуске новых инвест продуктов, видимо, первый шаг уже сделан в этом направлении. 

Нам удалось выяснить, что это могут быть фонды с гарантированной (!) доходностью выше доходности по депозитам. Если дело дойдет до запуска такого инструмента, то это будет первый такой фонд недвижимости, что точно и привлечет большое внимание со стороны инвесторов, которые сейчас активно ищут инструменты, чтобы не только сберечь, но и увеличить свой капитал. 

Пока непонятно, в какие сроки компания запустит свой фонд, но сама мысль выглядит даже очень привлекательно, учитывая, что планов по подобным инструментам с гарантированной доходностью у других девелоперов нет, по крайней мере, они их не озвучивали. 

Инвестировали бы в такой фонд или все-таки предпочли депозит?