Тезисы про депозиты, девал и ставку

На фоне драматической волны постов про заморозят или не заморозят депозиты, и как жить дальше, хочу поделиться своим взглядом на связь депозитов и фондового рынка. Я лицо заинтересованное, как сотрудник проф участника  смотрю на эту историю немного иначе чем рядовой обыватель,  кажется что риски и возможности тоже осознаю более четко.
В своих выводах я буду основываться на продуктах БКС, но это не реклама,  просто я очень хорошо знаю как они работают, а про другие знаю похуже

Тезис 1
Люди охотнее несут средства в депозиты, но игнорируют фондовый рынок, потому что фондовый рынок это риск, а там гарантированы до 24% годовых С текущей волной девальвации депозиты не справились, и те люди которые на выходе получат свои +10-11% к инвестициям уже отдали честных 15% на девале и чуть меньше уже на инфляции.
Альтернативы конечно есть, и навскидку  назову две простых:

1. Можно зафиксировать 25+ доху на 3-5 лет через покупку офз или корп бондов, но вряд ли это спасет от девала, да и если ставка будет выше доходности очевидно подрастут — хотя на мой взгляд, это все равно лучше депозита
2. Фонды ликвидности — на всех конференциях и публичных мероприятиях что я был в этом году — все спикеры в один голос говорили про то что это  новое золото, и в целом я с ними согласен — если у клиента нет доступа к Репо с ЦК, то покупка фонда ликвидности это лучшее что можно придумать. У нас кстати тоже есть фонд ликвидности BCSD — он как все остальные только комисси вродебы комфортнее

Тезис 2
Хорошо, а что делать с девалом? Что если завтра бакс будет 200? Мне кажется что уже все что могло произойти произошло, и гадать будет ли доллар 120-150-200 это довольно сложная задача с большим количеством переменных. Чем сильнее будет сегментироваться рынок из-за станционных ограничений, тем более непредсказуемым будет курс, но все же можно что-то придумать:

1. Инвестиции в акции это хороший хедж от инфляции, особенно если экспортеры, компании с большим количеством кеша на счетах или с понятной див. политикой и низкой долговой нагрузкой (все любят Сургут)
2. Для более агрессивных я бы предложил купить фьючерс на индекс, правда контракт с исполнением в марте 2025 года уже учитывает ставку, но хочется верить что рынок будет выше 

Тезис 3
Как быть если хочется и депозитную доху получить и захеджироваться от возможного девала и рост рынка собрать, что выбрать? Мы придумали такую штуку, с помощью которой не выбирать, можно объединить оба варианта либо сложно но подешевле, либо просто но подороже

1. Как уже много раз писали разные люди- для клиентов у которых и срочный и фондовых рынок объединены в единый счет, можно бесплатно использовать офз, облигации, фонды ликвидности или акции в обеспечение под покупку фьючерсов на индекс или на валюту или на ставку, да собственно любых фьючерсов. Да это бесплатно, да это доступно всем клиентам после тестирования, нет этого нет у других. Мы так сделали потому что можем, умеем  и хотим чтобы наши клиенты заработали.
2. У нас есть стратегии автоследования, которые собирают подобные конструкции за вас, моя любимая это «Смарт Индекс», она состоит из ОФЗ, фондов ликвидности, фьючерсов на индекс и валюту. Это не продукт БКС, им управляют независимые авторы на нашей платформе автоследования. Они ребалансируют инструменты в портфеле и управляют риском за клиента.Мне нравится эта стратегия в сочетании с ИИС, кажется отличная альтернатива депозиту.

 Тезис 4

Вот скоро ставку опустят, тогда рынок и начнет расти, там на лоях и купим.Попробую опровергнуть одну из иллюзий которой живут мои многие знакомые — после окончания цикла высоких ставок, все эти деньги польются на рынок и поднимут его на небывалые высоты. Физики держат в банках около 52 трлн, а с начала года эта сумма выросла на 15%. За последние 10 лет, когда начинался цикл снижения ставок размер депозитов или остается стабильным, или незначительно вырастал, деньги делают новые деньги, но эти деньги не идут в рынокЦикл снижения ставок не совпадают с экстремумами рынка, а наши аналитики говорят что уже сейчас экстремально дешевый рынок, такое бывает раз в 10 лет.

Это все не ИИР и не реклама. Я поделился своими мыслями и может быть обнадежил кого-то