КИТ Финанс: Размещение облигаций АО "Селектел" серии 001Р-05R
📌Участвовать в размещении без комиссии брокера вы можете через мобильное приложение КИТ Инвестиции. Экран Витрина — Размещения.
Параметры размещения
• Срок обращения — 2.5 года.
• Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска — 1000 рублей.
• Купонный период — 30 дней.
• Тип купона — переменный.
• Ориентир по ставке: ключевая ставка ЦБ + спрэд не более 400 б.п.
• Прием заявок до 29 ноября
_____________________
Селектел (ruAA-/A+(RU)) — крупнейший независимый провайдер сервисов IT-инфраструктуры (облачной инфраструктуры и центров обработки данных) в России. Компания управляет сетью из шести собственных высокотехнологичных дата-центров в Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Имеет более 24 000 клиентов, среди которых: X5 Group, Самокат, Учи.ру, 2ГИС, amoCRM.
Позиции на рынке. В 2023 году Селектел вошел в топ-3 компаний по выручке IaaS и топ-5 компаний количеству стойко-мест (согласно обзорам iKS-Consulting). По оценкам аналитиков объем российского рынка облачных инфраструктурных сервисов вырос на 34%, а доля коммерческих стоек возросла до 12% в 2023 году. В среднесрочной перспективе спрос на облачные услуги останется высоким, на фоне увеличения объема данных и может достигнуть 360 млрд рублей в 2027 году. Селектел, как один из крупнейших игроков на этом рынке, может стать бенефициаром этого процесса.
🥇В ноябре 2023 года Эксперт повысил рейтинг компании до уровня ruAA- (со стабильным прогнозом) с ruA+ и подтвердил его в ноябре 2024 года. Повышение рейтинга обусловлено улучшением долговых метрик. Так показатель долг/EBITDA (с учетом аренды) составил 1,8х. Также отмечаются высокие темпы роста бизнеса компании: рост EBITDA за период 2019 – 2023 гг составил 50% в год, при EBITDA margin на уровне 50% (55% за последние 12 месяцев).
По итогам 6 месяцев 2024 года 56% выручки приходится на услуги Bare Metal (сдача в аренду серверов), 30% — услуги публичных и частных облаков, 9% — аренда стоек.
✍🏼У компании торгуются три выпуска: серии 001Р-02R (ноябрь 2025 года), 001Р-04R (апрель 2026 года) и 001Р-03R (август 2026 года), которые транслируют доходность 24,38% — 26,69% и средним G-спрэдом 388 б.п
