Доллар растет на тарифных угрозах Трампа; EUR/USD тестирует ключевой уровень

Доллар США вновь заявил о своем доминировании в во вторник, подстегнутый возросшими геополитическими опасениями. Заявление избранного президента Дональда Трампа об усилении тарифов против Мексики, Канады и Китая внесло новую волну неопределенности на рынки. Объявив о дополнительных 25% тарифах на Мексику и Канаду, а также о дополнительном 10% сборе на Китай поверх существующих 60% тарифов из его предвыборных обещаний, Трамп значительно усилил опасения о будущей торговой напряженности по всей Северной Америке и за ее пределами.

После кратковременного снижения в понедельник, вызванного назначением ветерана хедж-фондов Скотта Бессента на пост министра финансов, доллар США прекратил нисходящую коррекцию, ограничивая рост основных конкурентов, таких как евро и фунт стерлингов. Изначально назначение Бессента вызвало опасения относительно финансовой дисциплины США и политической стабильности, что привело к резкому снижению стоимости доллара. Однако обновленная риторика избранного президента затмила эти опасения, восстановив доверие к доллару.

График EUR/USD показывает заметное увеличение внутридневной волатильности вокруг уровня 1,05, отражая возросшую рыночную неопределенность относительно будущей траектории пары. Усиление риторики Трампа по тарифам и справедливой торговле значительно повысило настроения избегания рисков в отношении евро. Кроме того, явно затянувшийся отскок от отметки 1,05 указывает на растущий потенциал снижения, что свидетельствует о возможном дальнейшем падении цены в ближайшие дни:

Фондовые рынки по всему миру сталкиваются с повсеместным спадом. Основные индексы Японии, Китая и Европы демонстрируют отрицательную динамику, хотя потери остаются относительно сдержанными, в среднем ниже 1%. В США цены на облигации снижаются, что ведет к росту доходностей на фоне возобновившихся инфляционных опасений из-за тарифных угроз Трампа.

Протокол заседания ФРС от 7 ноября, который будет опубликован сегодня, ожидается даст ценные подсказки относительно перспектив денежно-кредитной политики центрального банка, особенно в свете недавнего снижения ставки на 25 базисных пунктов. Фьючерсы на процентные ставки указывают на 60% вероятность дополнительного снижения ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем декабрьском заседании, тогда как 40% вероятность указывает на сохранение ставок на прежнем уровне:

Британский фунт остается в основном без изменений по отношению к основным валютам, поскольку рынок ожидает более четких сигналов от Банка Англии относительно траектории процентных ставок. Глава Эндрю Бейли и большинство членов Комитета по денежной политике выступают за взвешенный подход к смягчению политики, ссылаясь на продолжающиеся инфляционные опасения. Заместитель губернатора Клэр Ломбарделли подчеркнула важность постепенного отказа от монетарных ограничений, выделив постоянный риск превышения инфляцией прогнозов: рост заработной платы стабилизируется в диапазоне 3,5–4%, а индекс потребительских цен держится около 3%.
Дневной технический график GBP/USD указывает на основную слабость пары, так как она не может преодолеть среднесрочную восходящую трендовую линию и продолжает консолидироваться чуть выше критического уровня 1,25. Отсутствие покупательского интереса вокруг этой ключевой поддержки, аналогично ситуации с евро, предполагает нарастающее давление на понижение в краткосрочной перспективе: