По нашей оценке, получение контроля над ГК Агро-Белогорье позволит Русагро увеличить производство свинины почти на 80% - ПСБ

Русагро приобрела контроль над ГК Агро-Белогорье, одним из крупнейших производителей свинины в России с годовым объемом производства 250 тыс. тонн. Эта новость имеет положительное значение.

Компания активно развивает мясной бизнес, учитывая открытие китайского рынка для российского экспорта свинины и рост цен на мясо. По нашим оценкам, контроль над ГК Агро-Белогорье позволит увеличить производство свинины почти на 80%, что особенно важно на фоне растущей маржинальности мясного сегмента.

Русагро уже продемонстрировала эффективность своей стратегии M&A — успешное приобретение 50% НМЖК в 2023 году подтверждает это. Ожидаем значительного синергетического эффекта от консолидации с ГК Агро-Белогорье.

Сильный финансовый профиль, высокая деловая активность и переезд в Россию с планами по выплате дивидендов должны положительно сказаться на котировках компании. Мы считаем акции Русагро привлекательными для долгосрочных инвесторов.