Какие причины для снижения IRUS видите лично ВЫ?
В классической литературе по инвестициям пишут, что покупать надо, когда у толпы преобладают настроения паники и страха.
Так вот что-то я особо страха то не наблюдаю. А даже наоборот — большинство закупились акциями на 100% и более. И призывают других сделать так же.
Или у меня сложилось ошибочное мнение из-за конкретно моего «инфополя»? И большинство «пульсят» и прочих простых работяг сейчас испытывают отвращение к акциям?
Самые распространенные аргументы за рост сейчас:
1. Пик инфляции и ставки, соответственно, пройден или где-то рядом;
2. Трамп — наш кандидат. Поспособствует снятию части санкций;
3. Позитив по СВО.
Что еще забыл?
Аргументы против роста, которые приходят лично мне на ум сейчас:
1. Вероятность мировой рецессии;
2. Локальная рецессия у нас из-за высокой ставки;
3. Вероятность сильного снижения цены на нефть (Трамп обещал!);
4. Усиление санкций.
Устал писать, дальше накидывайте ВЫ! :)
трамп это тот еще конек засланный
и говорит то что все хотят услышать
а это плохая примета
факторы за рост: ослабление рубля, локальная перепроданность некоторых акций.
Примерно как ваши в списке. Т.е. утверждение, но этот фактор не единственный, не объясняет все падение.
🆘Поэтому пул ликвидности будет сужаться и для самых слабых конечно не останется денег, поэтому будут дефолты,пока, скорее всего, это будет более-менее такой управляемый процесс с любимыми рейдерскими, интеллектуально-рейдерскими захватами крупными банковскими группами.
😨Сейчас мы два года делили иностранные активы, всех более-менее доделили, теперь вот будут делить активы слабых. Кто не может такие ставки выдерживать, кому приходится, в общем, или продаваться как-то за долги, или вот реструктуризироваться в пользу банков и их околобанковских вот этих инвестиционных групп.
почти 500 ярдов в фондах ликвидности и несколько трлн на депозитах.
слабый бюджетный импульс в 2025 (5-6%) автоматом приведет к снижению инфляции
недооценка рынка по метрикам относительно исторических значений
1. Депозиты вообще маловероятно что потекут в акции, но другое дело, что и малой их части хватит для роста. Вот фонды ликвидности точно перетекут в акции, но тут вопрос в том — когда. Мне кажется, что все-таки когда станет очевидно, что ставку планируют уже снижать.
2. Про этот фактор слышал у Антона Полякова в видео. Я не эксперт, но вроде бы звучит логично.
3. Ну вот тут вообще момент неоднозначный. У многих компаний может и снизиться прибыль в следующем году. Рост налогов, санкции, вероятность рецессии не нулевая и т.д. Хотя прямо сейчас, в моменте, вроде бы можно найти что-то не дорогое.
В целом то рост точно будет. Но вот не будет ли перед ним более глубокого падения?
по п.1 депозиты понятно все не перетекут, но текущая ликвидность рынка акций настолько низкая, что почти любой дополнительный приток будет переставлять цены. опять же мы находимся в ситуации, когда с лета с рынка уходят деньги нерезов и физиков, это явно не бесконечный процесс, он исчерпаем. многие, кто хотел, уже вышли. остаются те, кто не считает текущие цены достойными для продажи активов.
по п.3 много неопределенности. если экономика не влетит в бетонную стену заботами ЦБ (как выразился Егор Сусин), то рынок дешев. Плюс очень много зависит от конкретных компаний. Как-будто очевидно, что на рынке ожидается консолидация игроков в разных отраслях. Крупняк наоборот может выиграть от кризиса, заняв долю слабых игроков или просто купив их.