Про рынок 07,11

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Выборы в США прошли достаточно быстро и без проволочек — победил судя по всему Трамп. Дата инаугурации 20 января 2025 года. До этого времени власть остается у демократов. 

Трамп больше не сможет участвовать в следующих выборах президента США: согласно принятой в 1951 году 22-й поправке к конституции, одно и то же лицо может быть избрано главой государства не более двух раз — не важно подряд или с перерывом. Крайний срок у эксцентричного Трампа может превратиться в очередную проверку на крепость экономики США!

Я сам искренне рад победе Трампа, восхищаюсь его напористости и уверенности в своих силах. Достойная победа, уважаю за стойкость!

Теперь к мыслям относительно влияния на мировую экономику и РФ в частности.

Трамп известен своей политикой снижения налогов и регулирования, которая может стимулировать экономический рост. Трамп будет давить на ФРС в плане снижения ставки. Низкие ставки могут побудить правительство США брать в долг больше денег. Это может привести к увеличению и без того огромного внешнего долга. Но снижение ставок может повысить привлекательность доллара США, что может сделать обслуживание долга более простым. И снова вопрос про гиперинфляцию в мире — она «спишет» все долги!

Писал ранее. С приходом Трампа к власти будет новое давление на типа наших друзей — Китай. Это тоже может оказать негативное воздействие. Замедление развития Китая равно снижению нашего экспорта и минус для рубля и экономики в целом. Ну и конечно стоит помнить, что Китай — «сам себе на уме», и не факт, что он повернется к РФ.

На победе Трампа происходят знаковые вещи в долларе и в металлах. DXY растет на ожиданиях снижении ставки в будущем, т.е. QE снова будет работать, тем самым разгоняя инфляцию. GOLD и SILVER рушатся опять же из-за выхода фондов из этих активов. Но при этом в конце концов они выйдут и новый виток инфляции возьмет свое и рост снова вернется.

Тем более с приходом Трампа к власти  ожидаю очередного наезда на Китай, а он не такой, какой был при «прошлом» Трампе, они будут продолжать выход из госдолга США и снова  будут покупать эти металлы. Рынок начинает ходить, и сильно. Собираюсь после инаугурации Трампа присматриваться снова к покупкам квартальных колл-опционов на металлы!



Ну и непосредственно к России. 

Трамп за развитие энергетического сектора, и США уже обогнали Саудитов и РФ по добыче нефти. Плюс кроме Китая возможны «нападки» на Иран (раньше они типа «дружили» с Израилем), что тоже не в пользу роста нефти! Нефтяные штаты — минус для рубля и бюджета  России в целом. И упускать свое лидерство они явно не собираются!

По поводу окончания (или притормаживания) СВО и санкций. 

Трамп в первую голову американец и бизнесмен. США, как и многие другие страны, имеют геополитические интересы, связанные с конфликтами и глобальной нестабильностью. Военные контракты, оборонная промышленность и влияние на международной арене играют главную роль в политике США.

СВО — кормит США (по крайней мере ее «оборонку»). А с учетом возможного снижения налогов для своих граждан и с учетом астрономически огромного внешнего долга  сомневаюсь в скором разрешении конфликта между РФ и Украиной.

Санкции вводились еще при прошлом правлении Трампа и я сомневаюсь что они нанесли должный урон для РФ, поэтому тоже не жду их скорой отмены!

C приходом к власти Трампа (сторонника сильного доллара) — последний растет ко всем основным валютам, в том числе и к рублю и юаню. В свою очередь CNYRUB продолжает отстаиваться в зоне 13,3-13,7, что в принципе можно считать за силу юаня к рублю. По поводу инвестирования в валюты я абсолютно доволен и спокоен! 






А у нас другая реальность — угроза нового повышения ставки. 

Жесткая дкп ЦБР негативно сказывается на долговом рынке. По итогам октября суммарный объем размещения едва превысил 500 млрд руб., что на 20% ниже показателя сентября. В ноябре активность может сократиться еще больше.

ЦБР прогнозирует  замедление темпов роста ВВП в 4 кв 2024г до 2-3%. 

ДОСТИЧЬ ТАРГЕТА НА КОНЕЦ 2025Г С УЧЕТОМ ИНДЕКСАЦИИ ТАРИФОВ, УТИЛЬСБОРА СТАЛО ТРУДНЕЕ, НО «НЕ СИЛЬНО ПОЗДНО» ВНУТРИ 2026 ГОДА ЭТО ПРОИЗОЙДЕТ — ЗАБОТКИН. Конечно, а к 2030 году инфляция придет к «набиуллинскому» таргету в 4%. 😉  

Вышло резюме обсуждения ключевой ставки ЦБ. Участники обсуждения согласились, что, учитывая статистические данные, вышедшие с сентябрьского заседания, реализовавшиеся проинфляционные риски, новые проинфляционные факторы и обновленные прогнозные расчеты, необходимо дальнейшее ужесточение денежно-кредитных условий для возвращения инфляции к цели. Для этого требуется как повышение ключевой ставки, так и значительная корректировка вверх ее среднесрочной траектории в базовом сценарии. И хоть и разместили ОФЗ  и RGBI отскакивает вверх, для меня это снова только технический отскок (снова снимают перепроданность). 




«Бумажный» рынок.

Аналитики ухудшают оценку потенциала акций банковского сектора. Пока он проявляет устойчивость к росту ключевой ставки, но риски замедления бизнеса все выше.

Индекс ММВБ на днях  на эмоциях перекрыл нисходящий незакрытый гэп восходящим незакрытым гэпом, тем самым сделав непонятным конечные уровни! С точки зрения спекуляций это локальный минус.😥

Но даже этот отрост пока не меняет картину кардинально, все говорит за технический отскок. 55ЕМА и ОИ выше текущих цен, Тенкан ниже Киджун и «запаздывающая» тоже ниже текущих цен. Да и свеча явно не  растущая (мягко скажем). Очень похоже на очередную разводку «большими деньгами».

55ЕМА опустилась со временем к полке в районе 2745-, усилив ее значимость. Под ней  бы точно лонги прикрывал. С точки зрения относительной понятности стопа можно искать бумаги с аналогичными картинами и пытаться продавать! В этом я снова уверен!

Гэпы испортили торговлю! В Индексе ММВБ на часах (как в принципе и в большинстве бумаг) приоритет у быков, есть реперная полка на 2622+ (+55ЕМА), там можно локально искать точки входа на покупку. Сверху тоже появилось сопротивление 2700- (мишенью от пробоя канала 2544-2622=2700±), там можно искать точки входа для шорта. 

Остается вопрос — как трактовать «старый» незакрытый гэп на 2632-2655 (он формально до сих пор не закрыт — находится внутри «нового» гэпа)? Снова «типа» пила — торговля возможна в любую сторону. При пробое и закреплении ниже 2620- = возможна новая фаза падения!

 Очень много графиков в отдельных бумагах  похожи по своей сути — рисовали часовые полки, прошли их с гэпом вверх, 55ЕМА подходят снизу к зоне пробоя, усиливая ее, возможно сегодня эти зоны сработают! Но стопы обязательны!





Гэп полностью испортил картины в графиках и понимание в них.

Самое сложное для меня это снова Сбер. Вроде как был проход выше зоны 244-244,3, есть дивергенция на лоу (правда в условиях перепроданности это может не работать). Есть «типа» уже закрытый гэп на 246,35+ и RSI пробивает локальный дивергентный тренд. Это за лонг! Но закрытие меня если честно поставило в тупик. Куда дальше?🤷

Но не собираюсь отказываться от идеи стратегического шорта. В зоне  254,93-259,5 (+55ЕМА +гор. ОИ снова торговля от шорта). Гэпы портят понимание картины, пока нет четких стопов для покупки, поэтому в случае отроста снова остается ждать «своих» цен. Все пока выглядит за эмоциональный отскок и не меняет глобальную шортовую картины — 55ЕМА и ОИ выше текущих цен, Тенкан остается ниже Киджун и «запаздывающая» ниже текущих цен!




Лукойл  — на днях очередное противоречие между ценой и индикатором RSI. Цена пока в зоне «непонятки» 6982-7055, но RSI пробивает локальный тренд, а сверху находится более глобальный. Что делать в этой ситуации кроме закрытия уже имеющихся лонгов пока не знаю...🤷




В Газпроме тоже противоречие между ценой и индикатором = цена под наклонным трендом и горизонталью на 133,3-134,1, тоже лонги можно прикрывать, стопов от позы «с нуля» в любую сторону пока нет!




=

Сделка.

Гэпы снова испортили торговлю! Следуя своему представлению о графиках продал SRZ4 по 25466 (+200SMA), но закрыл шорт по 25043 (не выдержал проверки гэпом в 2,5% вверх).  +1,66% по цене. Абсолютный итог = +0,66%. Главное не «развелся» на лонг!


=

Мысли.

По поводу прихода к власти Трампа писал выше.

Наш  рынок хоть и бурно отреагировал ростом на победу Трампа, но это только на уровне эмоций. При этом кардинально ничего не поменялось, просто очередной технический отскок. Но многие снова поверили в рост, но на чем? Я реально не понимаю! 

По крайней мере одной интригой стало меньше. Осталась только одна — заседание ЦБ по ставке 25,12,24.

Я — реалист.  Высокая ставка надолго, это негатив для экономики, победа Трампа для РФ глобально ничего не меняет. Поэтому я еще более уверен, что после этого отскока снова придет фиксация лонгов и общее падение рынка. Но на это нужно время! Стою в бидах на покупку квартального пут-опциона на RTS-12,24.

Еще раз повторю — при снижении ставки рынок может развернуться вверх, более того, я и сам готов участвовать в лонге, но нужно дождаться хотя бы намеков на это!

Что до спекуляций. Гэпы в моменте испортили графики. Их никуда не денешь, поэтому не исключаю, что потребуется время для более вдумчивой оценки графика и поиска новых уровней. Моя стратегия подразумевает поиск значимых уровней, я не торгую «наобум», поэтому потребуется время для поиска новых уровней и соответственно стопов. При этом большинство  бумаг все равно остаются ниже 55ЕМА и ОИ, т. е. формально в шорте. Так что после прекращения психоза можно начинать торговать и локальные идеи.


Но что характерно, не смотря на движение — я пока не готов участвовать в торговле ни от лонга, ни от шорта! Пока, по крайней мере. Для любого входа в рынок мне необходим четкий стоп, а его пока нет! Совет  быкам — не впадайте в эйфорию, ничего глобально не поменялось, а негатив накапливается! Имхо, конечно! 


=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:

✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

 

Удачных торгов! Тренд — наш друг!