Всё плохо! Ставка, Геополитика, Санкции, Перспективы. Стоит ли инвестировать на нашем фондовом рынке?

Всё, что написано ниже, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а является личным мнением.

Итак, сегодня ноябрь 2014 года. Все ли помнят, что тогда обсуждалось на рынке? Напомню вкратце: «Всё плохо! Разругались с западом, ставка ЦБ растёт, курс доллара растёт, на нас накладывают санкции, перспективы развития страны туманны, скоро нас совсем отрежут от мира, погибаем особенно сильно!» и т.д. 
Ничего не напоминает?

А теперь я хочу показать Вам, что бы было с вашими деньгами, если вы тогда решили вложить 1 миллион рублей в ТОП-10 компаний Индекса Мосбиржи на тот момент или же решили держать деньги на вкладах.
Не спешите закрывать статью. Для начала посмотрите, кто был в ТОП нашего индекса.



Итак, всеми «любимые»:
ВТБ, Газпром, Норникель, Магнит, Сургутнефтегаз обычка, Новатэк и даже МТС.
И действительно любимые:
Сбер, Лукойл, Роснефть.

Все графики ниже с учётом инфляции. Состав портфеля не менялся. Положили и забыли.



Вертикальной чёрной линией я обозначил начало текущей коррекции. Как вы понимаете, коррекция на рынке не будет вечной. До начала последней коррекции даже этот, ваш любимый состав, отыграл инфляцию БЕЗ УЧЁТА ДИВИДЕНДОВ и даже шёл лучше вкладов. Краткосрочные колебания на рынке никто спрогнозировать не может, но долгосрочный тренд, я думаю, на графике очевиден. Для сравнения приведены результаты хранения денег на вкладе. На вкладе все поступающие проценты реинвестируются каждый месяц. Вклад всегда лежит под текущую среднюю максимальную ставку, доступную в крупных банках.

Хочу отметить, что портфель, взвешенный по капитализации, показал результат лучше, чем равновзвешенный портфель. Также, этот портфель из всего 10 акций показал результат равный результат полному IMOEX.

Дальше любителям вкладов я настоятельно рекомендую не читать!!! Вы уже получили подтверждение, что вклад — сила. Спасибо за чтение!

А теперь тем, кто остался, я покажу, что было бы с вашим капиталом, если бы вы всё таки реинвестировали поступающие дивиденды. 


Мне кажется, комментарии излишни. Вспомните, что 70 процентов равновзевешенного портфеля это ВТБ, Газпром, Норникель, Магнит, Сургутнефтегаз обычка, Новатэк и МТС, и сравните с результатами вклада.
Кстати, результаты MCFTR и портфеля ТОП-10 2014 года, взвешенных по капитализации, на данный момент совпадают.

При расчётах я не вычитал налоги на дивиденды. Но, поскольку результат портфеля совпал с MCFTR (где тоже не учитываются налоги), можно грубо округлить, что результаты реинвестирования с учётом налогов совпадут с индексом MCFTRR. Ниже приведён такой график. Результаты оказался ниже примерно на 8%.




Исходя из этих данных, меня всё больше удивляет повальное увлечение вкладами и разными аббревиатурами, обозначающими денежный рынок.
Но каждый выбирает свой портфель самостоятельно, исходя из собственных предпочтений.

P.S. Добавил график поведения всех акций и IMOEX с учётом инфляции за 10 лет.
Сбер, Лукойл и Новатэк без учёта дивидендов опередили  инфляцию, остальные проиграли инфляции. 
(Небольшое напоминание про важность диверсификации)



Надеюсь, мои расчёты будут вам полезны для принятия инвестиционных решений.
Всем спасибо за внимание!

Всё, что написано выше, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а является личным мнением.