ЦБ намеренно банкротит СМБ. Окончание СВО не страшно для HEAD

Данный канал (https://t.me/IAmStockPicker) ведет человек, которого сильно уважаю. Человек давно на рынке, очень во многом разбирается и чаще знает что-то, чего не знают другие, либо узнает это первее многих.

Репостнул его заметки относительно инфляции в РФ и ключевой ставки ЦБ. Я с его мнением согласен, сам к такому мнению пришел еще в июле

Если вкратце: ЦБ поднимает ставку не для того чтобы вернуть инфляцию к 4%. ЦБ поднимает ставку для того чтобы убить слабый бизнес, который не может работать при жесткой ДКП, чтобы снизить количество рабочих мест, сократить спрос на трудовые ресурсы и остановить тем самым рост зарплат, который приводит к росту потребления и существенной инфляции. Типы осознанно банкротят нас и стимулируют обнищание населения, закрытие СМБ и ИП, чтобы либо не работали и не потребляли, либо шли на СВО и воевали (рифма).

Также Максим (автор канала) поднимает интересную тему и рассуждает, что будет с рынком труда после СВО.

Если вкратце: много свободных рук в моменте не появится, так как необходимо будет восстанавливать завоеванные территории и пополнить военные запасы, которые истощились за время СВО.
_______________________________

Хочу дополнить пост Максима графиком (с моего репорта про Хэдхантер HEAD), на котором видно «демографическую яму 90-ых» и демографическую яму которая нас ждет в будущем. Это также будет приводить к дефициту трудовых ресурсов в долгосрочном периоде.


_____________________________

Как говорил мой бывший начальник в Сбере, старший аналитик Георгий Иванин, которому я безумно благодарен и не стал бы кем я есть сейчас без него — «когда что-то пишешь, всегда нужен вывод, скажи людям что делать с этой информацией, иначе ты никому не нужен как аналитик, ты тогда просто журналист».
Поэтому говорю — данные факторы говорят о том, что даже после окончания СВО Хэдхантер (HEAD) остается очень привлекательной бумагой с дивидендной доходностью за 2024 год около 21%, за 2025 г. около 11% (по текущим котировкам) и 14% (после див отсечки в декабре при сохранении текущей цены). После компания продолжит расти со средними темпами роста выручки около 20% и рекордной рентабельностью в секторе по EBITDA в районе 55-60%. Это приведет к дальнейшему росту див доходности.

Хэдхантер на данный момент это мой топ-пик в секторе. Многие кого я знаю держат его в портфеле и докупают на просадках.

Больше информации о ТМТ компаниях РФ в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя*