Вопрос.Парный арбитраж акции ТКС - фьючерс TCSI 12.24

92.5*0.85(убираем ндфл 15%)=78,625. Это размер дивгэпа.
2338-78.63=2259,37 — текущая цена акции без дивов.
2344-2260(округлил)=84 текущее контанго, от которого можно посчитать для сравнения годовую доходность 84/2338*365/50
примерно 26 годовых или 3,56% до экспиры — если есть правильный едп. Если его нет, то еще минус 35-40% на го по фьючу от этих цифр, то есть 2,1% до экспиры или 15,6 годовых итог и от них потом минус ндфл.
Считал навскидку, мог ошибиться, поэтому перепроверьте.

Это синтетическая облигация, поймать и контанго и дивы невозможно, дивгэп перекроет дивы. Ее доходность — примерно на уровне ключевой — если есть едп.

Такие связки лучше строить на акциях, где в ближайшее время не будет дивидендов — есть небольшой риск поймать сдвиг даты выплаты на другой фьюч и просесть на размер дивгэпа.

Пока акция не закрыта — итог по ней бумажный, а вармаржа по фьючу каждый клиринг итоговая. Поэтому перед НГ имеет смысл считать ндфл по  таким связкам и закрывать их, если по фьючу много к уплате — чтобы сальдировались итоги фьюч акция и чтобы потом на заниматься возвратом из налоговой. Можно и наоборот — если на НГ текущий итог по фьючу показал  убыток, то это снизит ндфл текущего года, на растущей акции можно так протянуть три года и потом получить по факту возврат двойного ндфл — один через убыток на фьюче, второй через лдв на акцию.

Но проще купите фонд денежного рынка — доходность выше, заморочек нет.

«Помогите пожалуйста разобраться, впервые провожу сделку по парному арбитражу» ©

Ты бы еще в купальнике прошлась перед индийскими гастарбайтерами вечером в переулке. Такие вопросы — это тоже самое. Или ты социалистка, чтобы всем были деньги. Ну тогда публикуй почаще. Напиши как ты торгуешь, и что берешь. А мы послушаем, запишем посчитаем. Но потом не удивляйся, отчего толпа вдруг также торговать стала и у тебя на штаны денег не осталось.