Про рынок 29,10

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Продолжается реакция на повышение ставки ЦБ до 21%. Российские банки поднимают ставки по вкладам после повышения ключевой ставки ЦБ.


ЦБ обсуждает новые меры борьбы с инфляцией. Регулятор утвердился в понимании того, что наблюдаемый и неостанавливающийся рост цен — следствие дефицита предложения, а ключевая ставка по-разному влияет на частный, корпоративный и государственный спрос и на инвестиции в увеличение выпуска для их балансировки. Обсуждается же регулятором необходимость различных инструментов работы с этими сегментами экономики. Как они будут реализованы, вероятно, станет интригой ближайших месяцев, а эффективность новых подходов ЦБ будет тестировать на протяжении 2025 г .

Не лучшим образом для бюджета РФ ведет себя и нефть. Цены на нефть падают после того, как Израиль воздержался от атак на нефтеперерабатывающие мощности Ирана.

Зато на валютном рынке все происходит согласно моим подозрениям.  CNYRUB = снова рост, падение в нефти «помогает» девальвации рубля. После повышения ставки рубль должен был начать укрепляться, но этого не происходит. Девальвация рубля — вот пожалуй единственный способ «отбить» депозиты граждан. А что там в будущем с инфляцией будет им все равно, это забота ЦБ, для банков же главное отбить депозиты!




Банки РФ временно выиграют от повышения ключевой ставки ЦБ РФ, до конца года это позитивно скажется на отчете о прибыли и убытке, считает  первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов. Ну-ну…

«Бумажный» рынок.

 Индекс ММВБ на днях все (кроме индикатора) говорит за продолжение падения (55ЕМА выше текущих цен, ОИ тоже, Тенкан пересек Киджун и «запаздывающая» снова ниже). Есть выход из пилы вниз.  Также есть формально незакрытый гэп.

После повышения ставки никаких драйверов для роста нет.  Если исключить  возможные вербальные интервенции — то отскоки вверх пока носят только технический характер.

Парадигма рынка снова изменилась на медвежью, прикрывать шорты можно, покупать крайне рискованно, отскоки рекомендую использовать для прикрытия лонгов, спекулятивно — искать идеи для шорта!




После утреннего психоза бычьего закрытия  можно начинать анализировать бумаги на днях.

Сбер  — для меня очевидно, что нисходящая тенденция приоритетна, в зоне 254,77-259,5 (+ОИ) я бы лонги прикрывал и спекулятивно шортил.  Зона широкая, поэтому нужно заранее просчитывать объемы для входа в шорт.

По поводу поддержки, конечно я вижу касание шипом бывшей разворотной формации на 244+, но без подтверждения следующей свечой покупать точно нельзя (ну по крайней мере не буду). Также есть шип до 240+, который тоже могут проторговать. Но крыть шорты можно!

Резюме — крыть шорт в плюс и вставать в покупку — две большие разницы, тем более отскок носит пока чисто технический характер (реального драйвера нет), ОСНОВНАЯ ТЕНДЕНЦИЯ ВНИЗ СОХРАНЕТСЯ, ОТСКОК ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДЛЯ ЗАНЯТИЯ ШОРТА. 

При этом и в промежутках до зоны 254,77-259,5 можно искать локальные уровни для продажи, но про стопы нельзя забывать никогда!




Лукойл 

Чисто по графику — канал, поддержка в виде зоны 6625-6645 (+W-образная формация) на зону 6810-6820 (+55ЕМА). На W-образной формации крыть шорт можно! При этом остаются локальные уровни внутри канала, от которых тоже можно пробовать торговать. И снова не забывая про стопы!

В связи с вышесказанным по Лукойу на часах я буду торговать канал. Поддержка = зона 6600-6650 (проверил), стоп 6580-. Сопротивление = зона 6798-6830, стоп 6850+.




Газпром.

Сегодня СД Газпрома по бюджету. Он явно не показывает силу.  Я почти уверен, что бюджет учтет снижение НДПИ на газ в плане CАPEX (затрат), но с мыслями о дивидендах я рекомендую прощаться! Особенно при такой ставке!

Т.к. выкос в Газпроме был по большому счету ни на чем (очередная разводка «улицы», но он был крайне сильным, и остались непроторгованными зона 123 — 125,5, и это как раз совпадает с ОИ = шорты можно крыть!

Бывшая зона поддержки 130,35-131 (+55ЕМА) стала зоной сопротивления, под ней  бы из лонгов выходил и пытался шортить! Кстати «физики» удерживают рекордный с мая нетто-лонг во фьючерсе на акции Газпрома. Есть на ком падать!  




Большинство бумаг в состоянии потенциальной дивергенции формируют новые донышки, и если моя теория сработает (RSI со временем придет в норму, а уровни (в данном случае сопротивления) останутся, то есть все шансы продолжить снижение, причем оно может быть очень сильным (еще порядка 5-15% вниз). Надо понимать, что при отсутствии драйверов для роста уверенного роста быть не может, а при любом негативе шорт может продолжится!

=

Сделки.

Т.к. по утру был очередной психоз по выходу из лонгов — говорил на канале — «чисто со спекулянтской точки зрения приоритет у быков, но опасно...». В итоге рискнул, и не прогадал.

Купил Лукойл уменьшенный объем по 6630,  закрыл лонг по 6684 (+0,81% по цене)
Купил уменьшенный объем Газпром по 130,8,  закрыл лонг по 131,87 (+0,82% по цене)

Итог дня = абсолютный +0,33%.  Я считаю не плохо в плане торговли «на отскок».


Мысли.

Многим сложно представить, что расти без реальных драйверов устойчиво невозможно. Но это так! Ситуация кардинально поменялась. Если раньше (в 2023 году) такое было возможно (ставка была низкая, компании платили дивы), то сейчас опять же ставка в разы выше, инфляция растет, бюджету крайне плохо, его надо пополнять. 

Налоги — вот что первое напрашивается. Но налоги берутся с доходов компаний, а последним как раз при высокой ставке развиваться и показывать хорошую прибыль крайне сложно. В результате имеем вполне логичную ситуацию — юрики всеми правдами и неправдами «засаживали «улицу» в акции», сами раздавали, и в итоге снова «улица» попала!

Конечно, можно в плане реверсивной торговли пытаться торговать и от лонга тоже, но это торговля против основного импульса. Ловить «падающие ножи» — крайне рискованно, можно получить новое дно в подарок! Куда проще дождаться отката вверх и торговать в его сторону. Но это дело каждого по отдельности!

И самое главное. Ориентироваться на индикаторы можно только тогда, когда рынок адекватно вел себя в прошлом в расчете  на  текущую ситуацию. Плодящиеся дивергенции на продаже — повод прикрывать их. Но не повод для покупки. Т.к. драйверов для роста нет, пока любой отскок будет иметь только технический характер, а при приходе нового негатива быки снова будут загонять своими стопами рынок вниз!

Вообще чисто психологически быкам легче торговать. Во-первых, если без плечей, то просадку можно и пересидеть. Во-вторых, государственные фонды (в том числе ПИФ, Пенсионный Фонд, и др.) — торгуют только от покупки. У медведей часто случается шорт-сквиз. Но тем и прекрасней осознавать, что ты ментально оказываешься прав, просто не покупая… А уж торгуя от шорта и вовсе чувствуешь себя превосходно!

Для меня важно сохранять спокойствие и хладнокровие при любом состоянии рынка. Для меня по любому важен конечный стоп.  Я никогда не гоняюсь за рынком, я следую за ним. И в этом плане  спокоен. Не важно, что в очередной раз оказываюсь правым, оставаясь без сделок. Главное-уверенность в общем шорте увеличивается, просто я жду коррекцию, и снова в бой!

Что характерно, почти весь рынок крайне слаб, в особенности металлурги — первые кандидаты на шорт при отскоке!

Всех стойких медведей поздравлю!


=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:


✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом



Удачных торгов! Тренд — наш друг!