Быки против медведей - замеряем настрой рынка. Схвати быка за рога, а медведя за...

На связи команда «Финам AI-скринер», и мы вернулись с новой фишкой: быки против медведей. Быки — держатели длинных позиций (лонгов), медведи — держатели коротких позиций (шортов). Наша цель была довольно простой — на основе анализа поведения быков и медведей (клиентов «Финама») сделать вывод о настроении участников рынка и динамике этого настроения.

Настрой определяется как сильный, нарастающий или нейтральный (практически нейтральный с небольшим уклоном в ту или иную сторону). В инструментах, где разрешены короткие позиции, объемы лонгов составляют, как правило, не менее 90% объемов всех позиций, шортов, соответственно, не более 10%.

Мы используем по 3 частных показателя для быков и медведей в отдельности:

1. Индексы уверенности для быков и медведей (2 отдельных показателя) основаны на изменении объемов лонгов/шортов по отношению ко вчерашнему дню.

Суть показателя: если быки/медведи увеличили объем позиций, то они уверены в своей позиции, если сократили — теряют уверенность.

Используется относительное изменение объемов, которое нормируется в диапазон -1…+1.

2. Индексы поддержки рынком быков и медведей. Связывают изменение цены с объемами лонгов и шортов. И быки, и медведи могут играть как по тренду, так и против тренда, индекс показывает, насколько они правы.

Один из методов определения тренда — использование скользящей средней, взвешенной по объему (Volume Weighted Moving Average, VWMA), которая сглаживает ценовые данные с учетом объемов торгов для каждой свечи, предоставляя больший вес дням с более высоким объемом.

Это делает VWMA более чувствительной к движениям цен, сопровождаемых значительными объемами, что теоретически может быть индикатором сильного тренда.                                                      

Увеличение расстояния между VWMA и ценой указывает на укрепление тренда, в то время как уменьшение расстояния может предвещать ослабление тренда или возможный разворот.

Мы используем эту идею и строим две отдельные скользящие средние, взвешенные на объемах быков и медведей. Расстояние от «бычьего» VWMA до цены показывает, насколько рынок поддерживает быков, аналогично оценивается поддержка рынком медведей.

Эти показатели также нормируются в диапазон -1…+1.

3. Индекс денежного потока показывает приток/отток средств в лонги и шорты.

Классический индикатор Индекс Денежных Потоков (Money Flow Index, MFI) комбинирует цену и объем торгового актива для определения давления покупки или продажи. MFI рассчитывается путем анализа соотношения положительных и отрицательных денежных потоков, а затем приведения полученной величины к масштабу от 0 до 100. Денежный поток считается положительным, если текущая цена закрытия выше предыдущей, и отрицательным, если ниже. Включение объемов в анализ делает MFI более информативным по сравнению с аналогичными индикаторами, основанными только на цене. Это позволяет определить, в какой степени торговля была сосредоточена на покупке или продаже.

Мы разделяем денежные потоки быков и медведей и получаем два отдельных нормированных показателя для них.

Интегральный показатель формируется как разность бычьих и медвежьих факторов и характеризует настрой на рынке.

Для определения тенденции интегральный показатель сглаживается скользящим средним.

Использование интегрального показателя позволяет разделить рынок на временные фазы.

Фаза бычья или медвежья, образуется серией дней с бычьим или медвежьим настроем рынка.

Как правило, фаза сохраняется несколько дней, в частном случае может быть один день.

Сервис подсчитывает количество дней с бычьим/медвежьим настроем рынка и суммарную доходность бычьих и медвежьих фаз и выдает информацию относительно их продолжительности и доходности.

✅Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы