12 октября 2024, 11:38
Рубль слабеет, но мало кто пишет про валютные облигации. Мысли про валютные облигации
Один из портфелей (которые выкладываю в чате) — портфель облигаций
В н/вр 87% — валютные
С начала 2024г 35,95% (45,88% годовых)
Высокая доходность
за счёт своевременного перекладывания
между рублёвыми и валютными облигациями.
Сейчас почти все валютные облигации
торгуются существенно ниже 100% номинала.
В основном, на smart-lab пишут про акции.
Но в 2024г пока оказываются выгоднее облигации и фонды денежного рынка.
Одними из самых интересных валютных облигаций считаю
Новатэк1Р2 (USD) 10,5% в USD
АкронБ1Р4 (CNY) 13,2% в CNY
Из облигаций Минфина — RUS25 EUR
По облигациям Минфина нет налога на валютную переоценку.
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ НА ЛИКВИДНОСТЬ !
С уважением,
Олег
Роман Лисин,(Советский Союз), нет пока. Я решил так. Пойди вниз буду добавлять. Скорее всего придется шортить декабрь. Прошлый год он падал. Очень нормально
кто-то проснулся и ливанул так нормально…
20:57
пора терминатор 2 пересмотреть
Вадим Рахаев, Полагаю, там вещи интереснее названия прозвучали. Выход из добровольного моратория на РСМД, и прямая угроза применения по странам разрешивших применение дальнобойного вооружения
PositTrader, 🤝👍
20:52
а времена то нынче ой ей ей
20:49
Как думаете? На пробой перво ноябрьского лоя завтра идем?
Зачем гадать где дно покупай если есть капуста будет второе дно еще покупай с третьем также пока до рубля не упадет))) все равно потом вырастет тогда продавай такими же объемами ( че тут рассуждать ду...
Совкомбанк. Не плохо, если присмотреться. Стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!$SVCB опубликовал финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 г.
— Чистые операционные доходы: 143 млр...
Нефть, газ - исполнено. Нефть лонг НЕФТЬ
Нефть исполнила торговый план. Движение «по прямой» составило 3 доллара, но при этом нефть как минимум дважды давала возможность улучшать позицию на откатах ...
Или взять облиги в юанях. Казалось бы, что проще, получил дивы в юанях, перевел с брокерского счета на обычный, снял в кассе или в банкомате. Ведь это дружественная валюта итд итп. А в реальности комиссия даже для перевода из брокерского счета на обычный.
можно просто захеджировать LQDT, SBMM черрз Eu-12.24 (бэквордация) или CNY-12.24 (по цене спота).
При хеджировании LQDT через CNY-12.24,
доходность конструкции 16+% в юанях (16%, если достаточность средств 1,25).
обычный, срочный фьюч
(не опцион, не вечный с ежедневным фандингом)
Изначально, фьючи и были придуманы для хеджирования
(в данном случае, хеджирования валютного риска).
во-первых, к пакету флоатеров на 20% от капитала — совершенно элементарно можно докупить фьюча CNYRUBF или GLGRUBF или с плечом 2-3х или в разных комбинациях
во-вторых — замещайки неспроста падают, держатели перекладываются в рублевые активы — это выгоднее (см п1) Поэтому даунтренд продолжится… так зачем — терпеть?
Что может быть лучше заработать за полгода 11,5% в валюте?
Валютные бумаги с текущей доходностью это просто подарок инвестору. Последний год наращиваю в портфеле только эту позицию. Причем за счет первоклассных компаний.
Если предположить ослабление рубля за год на даже лишь 10% то при текущей 11% доходности это прекрасная ставка и это уж точно лучше ОФЗ. И кроме того это страховка от резкого обесценения рубля что не раз уже бывало в РФ.
Я не понимаю почему такие небывалые доходности в валютных бумагах. Но они есть и этим надо пользоваться. Я даже держу маржиналку (20% от портфеля) в рублях против валютных облигаций. и учитывая рост курса за последние пару месяцев это себя полностью оправдало.
можно просто захеджировать LQDT, SBMM черрз Eu-12.24 (бэквордация) или CNY-12.24 (по цене спота).
При хеджировании LQDT через CNY-12.24,
доходность конструкции 16+% в юанях (16%, если достаточность средств 1,25).
Олег Дубинский, Опционы Мосбиржи неудобны для инвестиций в длинную. Так как они ликвидны только на близких датах а если потом будешь переносить на следующую дату то пару % потеряшь.
На европейском рынке длинна может быть любой плюс еще и своп доступен