Как выбирать акции с помощью Альфа-Рейтинга

Клиентам Альфа-Инвестиций стал доступен Альфа-Рейтинг — сервис для комплексной оценки российских акций на основе уникальной методологии и автоматизированных расчётов. Он помогает инвесторам определить перспективные активы, способные опережать рынок, и избегать тех бумаг, которые, вероятно, будут отставать.

О рейтинге

Методология Альфа-Рейтинга учитывает все основные аспекты оценки акций. В её основе — взгляды различных инвестиционных домов, собранные в одном месте. Рейтинг сочетает анализ прошлых показателей с оценкой будущих перспектив. Каждая акция получает интегрированную оценку от 1 до 10 баллов на основе анализа ключевых факторов:

1. История торгов и текущий тренд по бумаге. Оценивается динамика цены акции за последние 30 дней и год, направление и сила тренда определяются с помощью технических индикаторов, таких как отклонение от 200-дневной скользящей средней и индикатора RSI (показывает направление тренда и вероятность его смены, то есть силу покупателей и продавцов на рынке).
2. Дивиденды. Учитывается дивидендная доходность акций за последний год и прогноз на год вперёд. Также рассчитывается индекс стабильности дивидендов DSI, показывающий, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и увеличивает их.
3. Бизнес-показатели. Анализируются ключевые мультипликаторы, такие как прогнозные P/E, P/S и EV/EBITDA, а также темпы роста выручки и прибыли.
4. Потенциал роста. Оценивается вероятность роста цены акций на горизонте 12 месяцев на основе прогнозов аналитиков Альфа-Банка и консенсус-прогнозов рынка.
5. Устойчивость. Анализируется волатильность акций, ликвидность, а также долговая нагрузка компаний (NetDebt/EBITDA), чтобы оценить возможные риски.

Бумаги с высокой итоговой оценкой (7–10 баллов) имеют высокий потенциал роста и считаются перспективными. А акции с низкой оценкой (1–3 балла) могут отставать от рынка и нести повышенные риски для инвестора.

Альфа-Рейтинг помогает инвесторам:

• Быстро находить акции с хорошим потенциалом роста.
• Избегать инвестиций в акции с повышенными рисками.
• Получать всю ключевую информацию об акциях в одном месте.
• Легко сравнивать компании из одного сектора.
• Принимать хорошо обоснованные решения о покупке или продаже активов.

Сейчас в систему рейтингования включены уже более 80 эмитентов, покрытие рейтинга расширяется, а оценки обновляются еженедельно.

Почему Альфа-Рейтингу можно доверять

Эффективность методологии подтверждается статистическими наблюдениями за портфелями из бумаг-лидеров и аутсайдеров рейтинга. Система была протестирована на исторических данных с начала 2023 года до мая 2024 года, и после запуска рейтинга мы продолжаем наблюдение. Вот результат к началу сентября 2024 года:

• Индекс МосБиржи с начала 2023 года вырос на 17,6%.
• Акции с низким Альфа-Рейтингом в минусе на 10,3%.
• Акции с высокой оценкой просели, но их накопленная доходность года на уровне 68,5%.

В ситуации начавшегося падения российского рынка акций Альфа-Рейтинг остаётся надёжным индикатором качества бумаг.

С 20 мая, когда началась общая коррекция на рынке, акции с рейтингом ниже трёх баллов снижались сильнее других. В топ-5 аутсайдеров вошли ФСК-Россети, ДВМП, М.Видео, МКБ, Таттелеком. Котировки акций с высоким рейтингом, таких как Сбербанк (обыкновенные и привилегированные акции), ЛУКОЙЛ и ТКС Холдинг, тоже снижались. Но эти бумаги сохраняли высокую оценку, поскольку способны восстановиться быстрее рынка, а понижение цены делает их более привлекательными для инвесторов.

Рейтинги пересчитываются еженедельно, и лидеры могут меняться, поэтому важно регулярно следить за обновлениями Альфа-Рейтинга.

Сейчас рейтинг доступен клиентам в приложении Альфа-Инвестиции для Android начиная с версии 2.31.0. Его можно найти на втором экране вкладки «Обзор» в разделе для конкретной акции. В будущем такой функционал появится на IOS-устройствах.

Альфа-Инвестиции