Результаты за первое полугодие 2024г., решение об отмене дивидендной политики

Globaltrans Investment PLC («Компания», вместе с консолидированными дочерними компаниями – «Globaltrans» или «Группа») сегодня объявляет финансовые и операционные результаты за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2024г., а также решение Совета директоров Компании об отмене дивидендной политики[1].

В настоящем пресс-релизе Группа использовала некоторые показатели, которые не предусмотрены Международными стандартами финансовой отчетности («МСФО»), (далее «показатели не по МСФО») в качестве дополнительных показателей операционной деятельности Группы. Руководство Компании считает, что эти показатели предоставляют полезную информацию, поскольку позволяют сосредоточиться непосредственно на основных показателях текущего бизнеса Группы. При этом использование упомянутых показателей не по МСФО в качестве аналитических инструментов ограничено, и не следует рассматривать их в отдельности или чрезмерно полагаться на них. Показатели с аналогичными наименованиями могут использоваться другими компаниями для различных целей и часто рассчитываются методами, отражающими обстоятельства/факторы, присущие данным компаниям. Следует с осторожностью сопоставлять подобные показатели нашей отчетности с такими же или аналогичными показателями отчетности других компаний. Финансовая информация, основанная на управленческой отчетности, в настоящем пресс-релизе отмечена звездочкой {*}. Термины (финансовые показатели не по МСФО и операционные показатели), которые требуют дополнительного пояснения или уточнения, выделены в настоящем пресс-релизе заглавными буквами, а определения данных терминов представлены в конце настоящего пресс-релиза. Валютой, в которой представлены финансовые результаты Группы, является российский рубль («руб.»).

РЫНОК И ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ[2]

Рынок грузовых ж.д. перевозок находится под давлением инфраструктурных ограничений, операционных сложностей и волатильности спроса

• В первом полугодии 2024г. общесетевой грузооборот и погрузка существенно снизились на 6% и 3% г/г соответственно, в июле 2024г. снижение продолжилось (-5% г/г и -6% г/г соответственно).
• Сохраняются инфраструктурные ограничения на сети на фоне существенного изменения логистики.
• Оборот вагона на сети увеличился на 10% г/г и превысил 20 суток в первом полугодии 2024г. (самый слабый исторический показатель), что негативно влияет на эффективность использования вагонного парка.
• Растущие риски дисбаланса вагонного парка: несмотря на значительное снижение сетевой погрузки, парк грузовых вагонов на рынке продолжает увеличиваться (+4% за последние 12 месяцев до 1,35 млн единиц, по состоянию на июнь 2024г.)[3].

Усиливающаяся неопределенность в сегменте полувагонов на фоне волатильности ключевых товарных рынков

• Общесетевая погрузка навалочных грузов (значительная часть перевозится в полувагонах) сократилась на 7% г/г в первом полугодии 2024г. и далее на 9% г/г в июле 2024г.
• В период с января по июль 2024г. погрузка ключевых навалочных грузов на рынке демонстрировала устойчивую отрицательную динамику: уголь (-6% г/г), металлургические грузы (-6% г/г) и строительные грузы (-12% г/г)[4].
• Рынок полувагонов является ключевым для бизнеса Группы (69% от Общего Парка)[5] и одним из самых конкурентных сегментов на рынке.
• Среднесуточная погрузка навалочных грузов в первом полугодии 2024г. снизилась до уровня 2015г., при этом парк полувагонов на сети находится на исторически максимальном уровне около 635 тысяч единиц по состоянию на июнь 2024г. (+16% к уровню июня 2015г.)[6].
• Операционные сложности на сети и волатильность на товарных рынках оказывают давление на эксплуатационные показатели в сегменте полувагонов.
• Сформировавшийся на этом фоне негативный тренд в сегменте полувагонов вероятно сохранится в среднесрочной перспективе.

КЛЮЧЕВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 1П 2024г.

Операционные показатели

• Грузооборот и Погрузка Группы[7] снизились на 11% и на 9% г/г по причине сокращения количества груженых отправок на вагон из-за сохраняющихся операционных сложностей на сети. Снижение операционных показателей в сегменте полувагонов было частично компенсировано ростом в сегменте наливных грузов на фоне перевода части сданных в аренду цистерн в оперирование.
• Общий Парк Группы снизился на 2% по сравнению с концом 2023г. до 64 536 единиц из-за снижения количества арендованных полувагонов. Средний возраст Собственного Парка составил 15,7 лет.
• Коэффициент Порожнего Пробега по полувагонам улучшился до 32% по сравнению с 39% в первом полугодии 2023г. (2023: 36%). Коэффициент Порожнего Пробега по всему парку составил 43%
  (1П 2023: 48%).
• В течение первого полугодия 2024г. средние коммерческие условия по всему парку оставались практически на уровне конца 2023г.

Финансовые результаты

• Скорректированная Выручка увеличилась на 8% г/г до 46,7 млрд руб. (+6% по сравнению со вторым полугодием 2023г.).
• Операционные Денежные Затраты выросли на 6% г/г до 18,9 млрд руб. (+10% по сравнению со вторым полугодием 2023г.).
• Скорректированная EBITDA cоставила 27,7 млрд руб. (+9% по сравнению с первым полугодием 2023г. и +3% по сравнению со вторым полугодием 2023г.).
• Капитальные Затраты с учетом M&A[8] сократились на 34% г/г до 4,0 млрд руб. (на уровне второго полугодия 2023г.) по причине сохраняющейся приостановки инвестиций в новый подвижной состав
  из-за значительного роста стоимости новых вагонов. На этом фоне Свободный Денежный Поток составил 18,7 млрд руб.
• Чистая прибыль снизилась на 4% г/г до 20,1 млрд руб.
• Отрицательный Чистый Долг на 30 июня 2024г.

ДИВИДЕНДЫ, ИНВЕСТИЦИИ И КОРПОРАТИВНОЕ РАЗВИТИЕ

Дивиденды

• Совет директоров Компании принял решение об отмене дивидендной политики.
  • На протяжении длительного периода Компания предпринимала различные усилия по поиску решений для возобновления дивидендных выплат.
  • Ввиду сохраняющихся технических сложностей и различных ограничений на финансовую инфраструктуру, Компания не видит возможности возобновить регулярные дивидендные выплаты в адрес всех акционеров во всех юрисдикциях в обозримом будущем.

Инвестиции

• Компания продолжает воздерживаться от инвестиций в подвижной состав по причине значительного роста стоимости новых вагонов и усиливающейся неопределенности на рынке грузовых ж.д. перевозок.
• Компании могут потребоваться существенные инвестиции в поддержание текущих объемов бизнеса в среднесрочной перспективе, так как в период с 2025 по 2029гг. списания Собственного Парка Группы ожидаются в среднем на уровне около 3,5 тысяч вагонов в год.

Корпоративное развитие

• Компания продолжает изучать различные варианты стратегических действий для преодоления сложившихся ограничений корпоративной структуры, сохраняя приверженность высоким стандартам корпоративного управления и соблюдению интересов всех акционеров.
• При этом Компания сохраняет Abu Dhabi Global Market в качестве юрисдикции головной структуры.
• Компания будет также своевременно информировать акционеров о ключевых стратегических и корпоративных решениях в соответствии с применимыми регуляторными требованиями.

МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ СКАЧИВАНИЯ

Все информационные материалы доступны на корпоративном сайте: www.globaltrans.com/investors/news/detail/2477

МЕРОПРИЯТИЕ ДЛЯ АНАЛИТИКОВ И ИНВЕСТОРОВ

Публикация финансовых и операционных результатов Группы будет сопровождаться онлайн-мероприятием для аналитиков и инвесторов.

Дата: пятница, 30 августа 2024г.

Время: 13:00 (Лондон) / 15:00 (Москва) / 16:00 (Абу-Даби) / 08:00 (Нью-Йорк)

Язык мероприятия: Во время онлайн-трансляции будет обеспечен синхронный перевод, будут доступны английский и русский языки.

Вебкаст: https://us06web.zoom.us/webinar/register/WN_7SlqE1cMQduafJjOZSL9aQ

Сессия вопросов и ответов (Q&A): Обратите внимание, что будет доступно только прослушивание мероприятия. Если у вас есть вопросы, просим прислать их до 11:30 по московскому времени 30 августа 2024г. на адрес irteam@globaltrans.com.

Запись мероприятия: Запись будет доступна на сайте Globaltrans (www.globaltrans.com) вскоре после окончания трансляции.

КОНТАКТЫ

Для инвесторов

Михаил Перестюк / Дарья Плотникова

+971 2 877 6840

irteam@globaltrans.com

Для СМИ

Анна Вострухова

+971 2 877 4166

media@globaltrans.com

ЗАЯВЛЕНИЕ ОБ ОТКАЗЕ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Информация, содержащаяся в настоящем пресс-релизе и относящаяся к Globaltrans Investment PLC, компании, организованной и существующей в соответствии с законодательством экономической зоны Abu Dhabi Global Market («Компания», вместе с консолидированными дочерними компаниями – «Globaltrans» или «Группа»), приводится исключительно для целей предоставления общей информации. Представленные в настоящем пресс-релизе мнения основаны на общей информации, собранной на момент ее написания, и могут меняться без уведомления. Компания доверяет информации, полученной из источников, считающихся надежными, но не гарантирует и не несет ответственности за ее точность или полноту.

Настоящий пресс-релиз может содержать прогнозные заявления относительно будущих событий или будущих финансовых результатов Компании. Прогнозные заявления можно определить по использованию таких терминов, как «ожидается», «предполагается», «по нашим оценкам», «мы предвидим», «мы намерены», «мы будем», «могли бы», «вероятно» или «возможно», их отрицательных форм или иных аналогичных выражений. Такие прогнозные заявления содержат то, что не является историческими фактами, и заявлениями о намерениях, мнениях и текущих ожиданиях Компании, касающихся, помимо прочего, результатов операционной деятельности Компании, финансового состояния, ликвидности, перспектив, роста, стратегии, а также отрасли, в которой работает Компания. По своей природе прогнозные заявления предполагают риски и неопределенность, поскольку они относятся к событиям и зависят от обстоятельств, которые могут как наступить, так и не наступить в будущем. Компания просит вас обратить внимание, что прогнозные заявления не являются гарантией будущих результатов, и что фактические результаты операционной деятельности Компании, ее финансовое состояние, ликвидность, перспективы, рост, стратегия, а также развитие отрасли, в которой работает Компания, могут существенно отличаться от описываемых или предполагаемых в прогнозных заявлениях, содержащихся в настоящем пресс-релизе. Помимо этого, даже если результаты операционной деятельности Компании, ее финансовое состояние, ликвидность, перспективы, рост, стратегия, а также развитие отрасли, в которой работает Компания, соответствуют прогнозным заявлениям, содержащимся в настоящем пресс-релизе, такие результаты или события необязательно указывают на результаты или события последующих периодов. Компания не намерена обновлять настоящий пресс-релиз и отражать события и обстоятельства, наступающие после даты настоящего пресс-релиза, или произошедшие непредвиденные события. Существует множество факторов, которые могут привести к существенному отклонению фактических результатов от результатов, содержащихся в прогнозных заявлениях Компании, включая в том числе общие экономические условия, конкурентную среду, риски, связанные с работой в России, изменения на российском рынке грузовых железнодорожных перевозок, а также множество других рисков, относящихся конкретно к Компании и ее операционной деятельности. Ни для каких целей не следует полагаться на информацию, содержащуюся в настоящем пресс-релизе, или на ее полноту, точность и достоверность.

[1] Дивидендная политика, одобренная Советом директоров Компании 30 ноября 2023г.

^[2]Информация в этом разделе подготовлена на основе публичных данных и расчетов Компании.

[3]Динамика среднесуточного парка на сети, июнь 2024г. к июню 2023г.

[4]Уголь, включая кокс; металлургические грузы, включая черные металлы, лом и руды; строительные грузы, включая цемент.

[5]На 30 июня 2024г.

[6]Динамика среднесуточного парка на сети, июнь 2024г. к июню 2015г.

[7]С учетом Привлеченного Парка.

[8]Включая капитальные затраты на техническое обслуживание парка.