Отчёт "Мать и Дитя" за 1 полугодие 2024 года: ставка на компанию сработала!
Источник: сайт компании. Логотип
Выручка выросла на 22,6% г/г и достигла 15,8 млрд рублей. Росту выручки поспособствовало несколько факторов:
1) расширение сети клиник;
2) ажиотажно выросший спрос на роды (на 20%) – интересно, что такого было 9 месяцев назад?;
3) рост посещений клиник общего профиля.
Источник: СмартЛаб. Квартальная динамика выручки Мать и Дитя (сейчас МД Медикал)
EBITDA выросла на 23,5% г/г до 5,1 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 0,2 п.п. до 32,1% − я всегда писал, что это отличный показатель для бизнеса «на земле».
Чистая прибыль скакнула на 45,1% до 4,9 млрд рублей. Рентабельность по чистой прибыли составила 31%.
Источник: СмартЛаб. Квартальная динамика чистой прибыли Мать и Дитя (сейчас МД Медикал)
Росту чистой прибыли поспособствовал и рост процентных доходов – 775 млн рублей по сравнению со 100 млн год назад: МД складирует свободные средства (в т.ч. часть нераспределённой прибыли) на банковские депозиты. Размер денежной позиции достиг рекордных 13,3 млрд рублей. Чистый долг по-прежнему отрицательный: -13,328 млрд рублей.
Источник: СмартЛаб. Квартальная динамика чистого долга Мать и Дитя (сейчас МД Медикал)
В общем, тут всё хорошо. Отмечу ещё, что в 1 полугодии 2024 года МД Медикал сократила капзатраты на 50% до 946 млн рублей, закончив инвестиции в новый госпиталь на Мичуринском проспекте в Москве. Т.е. свободных средств останется ещё больше. Теперь о дивидендах. Я уже писал, что СД рекомендовал выплатить ещё 22 рубля на акцию – всего выплата составит 1,7 млрд рублей. Большую часть выплат получит гендиректор конторы Марк Курцер (ему принадлежит почти 68% акций) – как я и писал, ему очень выгодно выводить прибыль из компании дивидендами, и именно этим он будет активно заниматься после редомициляции МД.
Источник: СмартЛаб. История дивидендных выплат Мать и Дитя (сейчас МД Медикал)
Норма выплаты на этот раз составила 61% от чистой прибыли за 6 месяцев по МСФО, но она может быть повышена до 100%. В лучшем случае во 2 полугодии мы получим порядка 28-30 рублей на акцию (с учётом роста самого бизнеса). Продолжаю удерживать МД Медикал и докупать по возможности, пока цена очень хорошая.
А что вы думаете об акциях «Мать и Дитя» (сейчас МД Медикал)? Пишите в комментариях! И подписывайтесь на канал, если статья была Вам полезна!
P.S. Друзья, я веду свой блог на разных площадках. Читайте где Вам удобно! Размещаю ссылки под постом:Моя телега здесь
Дзен здесь
Инвестинг здесь
Александр Сережкин29 августа 2024, 21:43Бле-ать, откуда ты знаешь, что манагеры завтра сделают? ещё 100500 клиник станут строить!0
Alfredo Baioni29 августа 2024, 22:07что сработало-то? акция недавно только было в интервале 1000-1300 р, а теперь чуть выше 800 ходит, это рост такой??0
