Займер отчет 2 кв 2024 = очень интересная компания (в целях аутопсии)
капитализация = 17
выплатят див = 1,2 млрд = 7%ДД
капитал = 12,62
долг почти пропал (погасили бонды)
Все данные ниже — за полгода.
За 2 квартал ситуация выглядит получше.
📉проц доходы -8% г/г
📉чистые проц доходы -28% г/г
📉резерв под кред убытки вырос с 1,43 млрд до 3,04 млрд, что говорит о том, что для успешного проведения IPO данный показатель был занижен😁
📉опер расходы +28,6%г/г
📉Квазидивиденд мажоритария (расходы на айти услуги) +46% до 1,12 млрд
📉Маркетинг +30%
📉Персонал +32%
📉NCF упал в 10 раз до 0,31 млрд руб (2 кв = +0,92)
Бонды погасили, долг почти до нуля упал
Кредиты = 32,53 млрд
Резервы = 19,84 млрд
📉Из 32,5 млрд дефолтных кредитов = 25,34 млрд, или 75%
📉Покрытие портфеля резервами = 61%
Непросроченных кредитов = 14%
Дефолты = 75% портфеля
Доли просрочки за полгода не изменились
80% из них погасили до 31 декабря.
5% не погасили ещё (срок не подошёл), 15% допустили дефолт.
Тогда у вас в отчёте на конец года на балансе 25% живых кредитов, а 75% дефолтных.
А вот резервы, я думаю, действительно специально занизили для IPO.