Падение рынка ускорилось! Давление на акции продолжит расти?

На прошлой неделе рынок акций пытался отскочить, но отскок не затянулся, акции довольно быстро перешли снова к снижению, пробивая ключевые поддержки. И в конце прошлой недели вероятность пробоя главного уровня поддержки по индексу ММВБ 2800 пунктов стала весьма высокой. Она и раньше была приличной, но отскок от этого уровня был необходим, поэтому я даже покупал от него фьючерс на индекс, хотя последние месяцы торгую в основном на понижение рынка, причем довольно успешно. Однако от 2800 было логично ждать отскок к 2900-2950, так как уровень 2800 один из самых сильных. Но с прошлой среды я снова в шорте в ожидании более глубокого снижения рынка, которое, возможно, уже началось на этой неделе.

На днях обратил внимание, что многие наиболее весомые акции в индексе находятся на грани пробоя сильных уровней, а некоторые, например, Газпром, их уже пробили, что открывает путь вниз к куда более далеким целям падения.

Собственно, по Газпрому у меня неделю назад был отдельный обзор (его тогда, к сожалению, мало кто увидел), в котором и описывал тот сценарий падения, который сейчас в нем реализуется. А заключался он в том, что будущее акции зависело от того, как поведет себя цена у нижней границы локального восходящего тренда. В случае отскока от этого тренда был смысл ожидать рост снова к ₽134. Однако я склонялся к тому, что аптренд будет пробит, и тогда в случае закрепления цены под уровнем ₽128, она начнет движение к уровню ₽122, а затем и ниже, поэтому я и планировал шортить акции Газпрома от ₽128, что в итоге и сделал.

И похоже, что мои ожидания оказались верными. Восходящий тренд был пробит, а цена закрепилась под уровнем ₽128, что и привело к развитию дальнейшего снижения акции, которое мы наблюдаем последние дни.

Лукойл же, главная нефтяная фишка российского рынка, все-таки добрался до моей целевой области ₽6000-6300, падение к которой прогнозировал с конца июня. От нее уже вполне можно отскочить ближе к ₽6600, так как это последняя сильная область поддержки, и если цене удастся пробиться ниже ₽6000 (а думаю, что ей это удастся со временем), то такой пробой откроет путь уже к уровню ₽5000. А перед таким снижением все же стоит отскочить.

В понедельник, кстати, серьезное падение испытали акции Сбербанка, снизившись на 2,34% к концу дня. Наконец-то Сбербанк упал к моей второй цели коррекции, которую я прогнозировал в начале июня в телеграм-канале — уровню ₽270 (после первой цели ₽293), и даже пробил ее до ₽265. Если цене удастся закрепиться под этим уровнем, это откроет путь к следующей и основной цели коррекции — уровню ₽240.

Не думаю, что уже пришло время для такого обвала, прежде стоит отскочить снова выше ₽270 и проверить этот уровень на прочность. Все-таки цена очень долго к нему снижалась, а уровень достаточно сильный, так что проходить его вот так сразу было бы неправильно, однако пройти его нужно. Сбербанк после дивидендного гэпа в июле только начал корректироваться, а после столь большого роста в 2023 году коррекция нужна очень приличная.

Также ключевую поддержку пробили акции Татнефти. Еще весной я ожидал снижение цены от ₽740 к уровню ₽650 (что произошло довольно быстро), а с его пробоем и к следующей поддержке ₽600. Именно к ней цена пришла на прошлой неделе, а в понедельник уже ее пробила. Если акция сможет закрепиться и под ₽600, то, скорее всего, начнется падение уже к уровню ₽500. Поэтому быкам так важно сейчас снова вернуться вверх за уровень ₽600, хотя не исключено, что вчера произошел успешный ретест этого уровня, и теперь открыт путь вниз.

Это одни из самых весомых в индексе акции, которые сейчас пытаются пробиться вниз через важные рубежи. Однако больше всего меня беспокоит сам индекс ММВБ, который в понедельник смог прорваться через ключевой уровень 2800, обязательное снижение к которому ожидал после пробоя уровня 3025, хотя многие в это не верили.

И все же рынок пришел к уровню 2800. А на этой неделе даже смог его пробить, что я как раз прогнозировал неделю назад, когда снова взял шорт по фьючерсу на индекс от 2900 пунктов после того как зафиксировал лонг,набранный в расчете на отскок рынка от 2815.

А на этой неделе я столкнулся с непростым выбором. Половину шорта зафиксировал еще при приближении индекса снова к 2800 в расчете на отскок, чтобы перезайти в шорт выше, так как рассчитывал, что цена сначала все же даст еще один отскок перед пробоем 2800.

Но в последние дни цена падала так упорно, что все попытки отскочить оказались довольно слабыми, и медведи быстро перехватывали обратно инициативу. На мой взгляд, это странно. Пробить такой сильный уровень и даже не побороться за него? Ну, как минимум, нужно к нему снова вернуться и протестировать его (что вчера и было сделано), а по-хорошему даже снова его превысить и дать надежный вход в шорт и только потом уже падать дальше к моей следующей цели 2650-2700 пунктов. Судя по графику, несколько дней на колебания индекса возле 2800 у него еще есть, так что это возможно.

И отскок индекса снова выше 2800 также возможен, исходя из анализа наиболее крупных в нем акций, о которых говорил в начале статьи. Многие из них находятся возле очень сильных поддержек, пробив которые снижение акций резко усилится. Такая же логика сейчас и в индексе: если уровень 2800 будет действительно пробит, снижение индекса сильно ускорится.

А учитывая тот факт, что он уже прошел почти 150 пунктов без единого заметного отскока, продолжать обвальное падение без приличной коррекции было бы странно. Никакого серьезного повода для биржевой паники нет. Есть множество факторов за снижение рынка, как и несколько месяцев назад, но паники, как тогда, сейчас нет. Просто идет сильное давление на рынок, а покупателей мало. Видимо, они все уже закупились выше 3000 пунктов и покупать теперь больше не на что. Стандартная ситуация.

Так что сейчас размышляю над тем, может ли быть пробой 2800 ложным. Ведь если это так, то стоит полностью зафиксировать мой шорт. Но если же он истинный, то лучше остаться в позиции и зарабатывать дальше на снижении рынка. В общем, вопрос непростой. Вчера мы еще увидели ретест уровня 2800, и выше него подняться не удалось, что как раз может говорить о том, что рынок все-таки сделал выбор и решил падать дальше. Ну, посмотрим. Считаю, что все-таки пока инвесторы не определились с направлением движения индекса. Буду внимательно следить за рынком.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

Короче говоря, давление на рынок последние дни растет, а ведь уже скоро в сентябре состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором ее могут повысить уже до 20%. И последние новости по рынку, содержащие в себе массу проинфляционных факторов, говорят о том, что повышение ставки вполне вероятно, так что, возможно, рынок уже падает и на этих ожиданиях. Но посмотрим, все-таки считаю, что отскок пока уместен.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!