Акции ИЖСТАЛЬ прогноз на 2024, стоит ли покупать сегодня

Привет дорогие инвесторы! С Вами снова Роман и сегодня мы обсудим промышленное предприятие Ижсталь из третьего эшелона, которое входит в состав металлургической компании Мечел.

  Прогноз на 2024 год.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, реальную стоимость акции и стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Как мы уже знаем старейшее металлообрабатывающее предприятие Ижсталь с 2004 года входит в состав горнодобывающей металлургической компании Мечел видео о которой я ранее выкладывал у себя на канале.

«Ижсталь» — производит стальной прокат и холоднокатаную ленту, предприятие находится в Ижевске, в 2005 году стало одной из первых «жертв» поглощений «Мечела».

Потребителями продукции ПАО «Ижсталь» являются предприятия автомобильной, авиационной, нефтяной, горнодобывающей промышленности, строительного и оборонного комплекса, высокотехнологичного машиностроения, инструментальные заводы.

На бирже торгуются как обыкновенные, так и привилегированные акции «Ижстали». Правда ликвидность небольшая, купить получится только маленький объем. «Мечел» владеет 90% капитала.

Финансовые результаты «Ижстали» оставляют желать лучшего, у компании низкая валовая рентабельность. На протяжении десятилетия компания работает в убыток. Только в 2016 и 2019 годах компании не получила убыток. В 2019 году получение прибыли связано со снижением себестоимости и положительными курсовыми разницами (у «Ижстали» есть валютные долги). Но в 2020 году рентабельность компании снова упала и из-за ослабления рубля были получены убытки. Начиная с 21 года компания стала приносить прибыль и выводит из минуса собственный капитал.

Несмотря на то, что у компании есть привилегированные акции, она никогда не платила дивидендов. Это вполне логично, учитывая постоянные убытки. Да и в целом, для дочек «Мечела» характерно отсутствие дивидендов.

Приступая к анализу Ижстали, я с большим трудом нашел информацию об официальных финансовых отчетах предприятия, да и в целом обнаружил полный бардак и неразбериху на сайте компании. Умышленно они запрятали финансовые данные подальше от людей или нет это уже не важно. Важно то что напрашивается вывод о полном отсутствии желания обеспечить инвесторов полной информацией или вывод о том, что в управлении полный бардак и это их стиль работы на предприятии повсеместно.

Сайт это лицо компании! И оно должно быть привлекательным!

Перейдем к финансовым показателям компании. Как видим из таблицы собственный капитал компании вышел из минуса только в 2023 году. Адекватную и стабильную прибыль предприятие получает только на протяжении последних трех лет. До этого были сплошные убытки, которые за редким исключением чередовались прибыльными годами.

   Финансовые данные компании за 2019 — 2023г.

Если мы обратим внимание на балансовую стоимость акции компании, а я всегда исхожу из нее при выборе инвестиционного объекта то увидим, что до 2022 года включительно она находилась в минусе поскольку предприятие было убыточным и обязательства превышали собственный капитал. Хотя все это время акции торговались на бирже по цене, достигающей в некоторых случаях трех тысяч рублей за акцию. Только в 2023 году компании удалось вывести балансовую стоимость акции в плюс.

   Биржевой график Ижсталь

Итак: что мы имеем на сегодняшний день положительного:

• Компания третий год подряд приносит прибыль, надеюсь это уже положительная тенденция.
• Собственный капитал в 2023 году впервые за долгое время удалось вывести в зеленую зону.
• Реальная (балансовая) цена акции вышла в неплохой плюс и немного приблизилась к рыночной цене.
• Мировые цены на металлы по-прежнему высоки и есть вероятность роста в будущем что может положительно отразится на продажах и прибыли.

На этом положительные новости заканчиваются.

Теперь негативные факты:

• Обязательства по-прежнему превышают собственный капитал в три раза.
• Компания находится в системе Группы Мечел которая сама испытывает огромные финансовые проблемы.
• Низкая ликвидность компании. Купив эти акции, вы можете остаться с ними на долгое время из-за отсутствия покупателей по выгодной цене.
• Непредсказуемые и сильные скачки на выходе негативных новостей, акции могут быстро и сильно подешеветь.
• Отсутствие в открытой информации официальных данных по финансовым движениям компании что затрудняет произвести точный анализ на основе данных за длительный период времени. Хотя для меня и этих данных достаточно чтобы сделать вывод.

По итогу я отношу эту компанию к крайне рискованному активу, который в любое время может перейти в пассив. Большие обязательства, крайне нестабильный доход и низкая ликвидность делают эту компанию для меня крайне токсичной даже с точки зрения спекуляций, которыми я почти не занимаюсь. Можно купить акции на пару дней и остаться с ними на всегда в виде обесцененных бумаг на экране монитора.

В далеком 2003 году я работал в сфере металлоторговли. В Ижсталь на тот момент были другие собственники. И мне довелось немного поработать с этим предприятием. Я тогда еще не увлекался финансовыми исследованиями, но уже понимал по их ведению бизнеса что там не все в порядке.

Я проанализировал эту компанию и отложил ее в долгий ящик. Помочь ей смогут только новые собственники или присоединение к другой более эффективной корпорации. А для выгодного инвестирования сейчас есть много других успешных компаний о которых можно ознакомиться на моем канале в предыдущих и новых видео.

Подписывайтесь в мой Телеграм канал. Информация там выходит быстрее, лаконичнее и в виде таблиц данные из которых можно использовать для своей аналитики.

На этом все! С Вами был Роман! До скорых встреч!