САМОКАТЫ ЗАПРЕТИЛИ — паника

Для Вуш подъехали тревожные новости. С 1 августа парковка самокатовв центре Петербурга будет запрещена. На самом деле из статьи не до конца понятно — парковка и передвижение или просто парковка. Во втором случае будет проще, но не на много.

🗺 Похоже, СИМ покинут четыре района СПБ, которые на карте обвел красной линией. Синяя линия обозначает места плотной городской застройки. Районы СПб выходят далеко за скриншот, но характеризуются большим количеством лесопарков, поэтому ограничил карту синей линией. Именно здесь предполагаю наибольшую концентрацию спроса на самокаты в СПб. Примерно 15% территории теперь закрыто. Скорее всего Вуш просто распределит флот по другим районам. Сама компания видит куда пристроить еще 500 тысяч самокатов к имеющимся 200, поэтому проблемы тут нет. Ущерб выручке по Питеру будет ощутим, но не велик, а в масштабах компании и вовсе не заметен.

🔽 Вуш на торгах вчера падал на 7% из которых 2% можно списать на общерыночную коррекцию. Я бы оправдал падение созданием опасного прецедента, по которому и другие города будут закрывать свои центры. Проще ведь запретить, чем создать инфраструктуру, верно?

🤝 Для меня основная идея в Вуш остается его экспансия в регион LATAM, за счет чего он может очень хорошо продолжать развиваться и диверсифицироваться по валюте. Пока 95% выручки приходит из РФ, но все приготовления к переброске сил закончены. Сейчас компания стоит форвардных 2024 года EV/Ebitda 5,6, Р/Е 9, P/S 1,6. Для бизнеса с темпом роста 50% в год это не дорого. На спокойном рынке у акции есть все шансы уйти обратно к 300 рублям, а при перетоках денег из депозитов на рынок и 400 будет не проблема. Продолжаю держать в портфеле.


📌Коллеги, если вам понравилась моя аналитика, жду Вас в своем телеграмм канале: t.me/+eAqVRpUgA3tkYzMy