Яндекс — один из лучших IT-бизнесов теперь еще и с дивами!
Яндекс — один из лучших IT-бизнесов теперь еще и с дивами!
Сегодня компания удивила результатами. Они вышли лучше ожиданий. А еще одна новость — выплата дивидендов. Давайте разбираться, стоит ли покупать эти акции?
✔️ Коротко о важных финансовых цифрах первого полугодия (г/г)
🟠 Выручка показала рост на 38% г/г — до 477,6 млрд руб. Операционные расходы составили 467,8 млрд руб. Рост на 47%.
🟠 Скорректированная EBITDA увеличилась на 75% — до 85,2 млрд руб. Маржинальность по EBITDA составила 17,8%.
🟠 Скорректированная чистая прибыль выросла на 88%. Она составила 44,3 млрд руб.
↗️ По всем главным сегментам есть хороший прирост по выручке:
Поиск показал рост на 35%. При этом нарастил долю на рынке до 64,7%. Райдтех прибавил 44%. Товарооборот E-com вырос на 48%. Доставка и другие O2O сервисы растут на 65%. Плюс и развлекательные сервисы показали рост выручки на 48%.
👓 На что стоит обратить внимание?
🟠Есть вероятность, что с новыми акционерами Яндекс снизит расходы на Маркет. Битва за лидерство на этом рынке проиграна. Однако количество товаров на Маркете удвоилось, а количество активных покупателей выросло на 10%.
🟠Яндекс традиционно объединяет убыточный Маркет и прибыльный райдтех. Скорр. EBITDA Маркета, райдтеха и доставки в первом полугодии стала положительной: 11,7 млрд руб.
🟠Денежный поток от операционной деятельности комфортно покрывает CAPEX. Форвардный EV/EBITDA = 9х. Медианный EV/EBITDA за 5 лет = 15,7х.
ЯНДЕКС ТЕПЕРЬ БУДЕТ ПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ?
Совет директоров рассмотрит вопрос о выплате первых дивов в размере 80 руб. на акцию. Полугодовой дивиденд с доходностью около 2%. Это немного, но сам факт уже радует. В дальнейшем компания планирует платить дивы раз в полгода.
⭐️Мнение GIF
Яндекс в очередной раз подтвердил статус компании роста благодаря хорошей динамике финансовых и операционных показателей. Сохраняем позитивный взгляд на компанию и ждем дальнейший рост бизнеса и решение по дивидендам.
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
