Продолжаем тему хедж-фондов

С учетом того, что среди открытых российских хедж-фондов результаты мягко говоря не блестящие, в голову приходит мысль о том, что все самые лучшие фонды являются закрытыми. Но то есть конечно мы допускаем что если в россии кто-то и умеет делать альфу, то это закрытые фонды, потому что мы их не знаем.

А открытые фонды — это либо часть каких-то больших структур, либо хедж-фонды, которые по сути являются традиционными фондами, либо фонды людей, которые научились создавать фонды, но не управлять ими:)

Итак, СПИРС не так давно обновил рейтинг доходности российских хедж-фондов:

http://pbwm.ru/articles/god-bez-poter

Вот так выглядит индекс доходности российских хедж-фондов:

Вот так выглядит состав:

Ну а мне интересно посмотреть кто чо как.

Начнем с Arbat Global Funds.

Кто? Алексей Голубович.
Перформанс не нашел, англоязычный сайт находится в неживом состоянии. На русскоязычном говорится что сайт на реконструкции.

Стратегия арбата на 1 кв 2013:
www.arbatcapital.ru/files/CMS_AnalyticsContentStrategy_634860081994911250_9.pdf

Arbat Mineral Resources Fund:
страничка: www.arbatcapital.com/clients/international-funds/resources_fund.aspx

презентация: www.arbatcapital.com/clients/international-funds/resources_fund.aspx

Arbat Technology Fund:
www.arbatcapital.com/clients/international-funds/I2BF_fund.aspx

Arbic Funds (ARBIC Management)

2006 год
arbicam.com/main
Кто? Mark Cooke (ex Brunswick Capital Management) and Sergey Chernyshov (ex CIO of asset management of Renaissance Capital, adviser to Fleming Russian Securities Fund)
Причем на страничке Марка Кука в ЛинкдИН написано, что он уже метнулся в Kazimir Partners
arbicam.com/
Прайм брокер — Citigroup
Администратор — Custom House
Нач капитал $20-30 млн?
вся инфа о них в презентухе: http://arbicam.com/files/ARBIC_Managed_Funds_Limited_-_Final_PPM.PDF
инфа о фондах: http://arbicam.com/en/363/365/
Кстати у них низкие fee и высокий hurdle около 6%
перформанс таки опять не нашел

Capital Growth Investment Management

старт 2005

CB Russia Absolute Return Fund

Кто? Александр Чернятин (ex TRUST Investment Bank, BankInter Investments, Raiffeisen Bank Austria Moscow)
Где? Кайманы 27 ноября 2006
удалили листинг с Irish Stock Exchange: http://www.investegate.co.uk/cb-russia-absolute-r-(irsh)/rns/cancellation-of-listing/201301181723119424V/
в общем даже сайт их тяжело найти в инете

Copperstone Capital:

www.copperstone.ru/index_eng.html
Кто?
когда? 2009
инфы ноль

***Продолжение следует***

Кстати пока рыл инфу, интересный документ — перформанс глобальных хеджей в 2012 году:

ru.scribd.com/doc/117384508/Hedge-Fund-Ranking-1yr-2012

Вот еще ссылка на перформанс:

online.barrons.com/public/page/9_0210-hedgefundperformance_july-hedgefundperformance.html

Список российских фондов, зарегистрированных на Кайманах:

loophole4all.com/?l_key=RUSSIA

Список всех фондов на Кайманах:
www.cimoney.com.ky/WorkArea/DownloadAsset.aspx?id=3861

хедж-фонд

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

7350

784 996

с 21 сентября 2010

40 Комментариев

KAISSA
23 февраля 2013, 14:11
Поздравляю всех с днем Защитника Отечества!

Всем участникам рынка желаю удачи в инвестициях!

А sMart-lab, успешно реализовать задуманные планы!
+2
Евгения Случак
23 февраля 2013, 15:52
Пара комментариев:
1. В рейтинге есть и закрытые фонды, публикующие публично свои результаты, т.е. мы такой критерий не вводили когда делали.
2. С куперстоуном скорее всего смогу познакомить.
3. Есть хорошие фонды, которых пока нет в индексе и рейтинге. Будем добивать =)
+1
- Тимофей Мартынов
  23 февраля 2013, 16:04
  Евгения Случак, да знакомить то не надо, я ж просто интересуюсь
  1. внешними проявлениями деятельности
  2. способами работы + контрагентами
  3. публичный ресерч
  4. люди, которые сделали фонды (откуда пришли + квалификация)
  +1
  - Евгения Случак
    23 февраля 2013, 16:07
    Тимофей Мартынов, специально не буду =), просто они 22-ого на завтраке будут скорее всего
    0
    - Тимофей Мартынов
      23 февраля 2013, 16:20
      Евгения Случак, чорт! Завтрак у меня уже вылетел из головы=) Держите меня в курсе, если возможно))
      0
      - Евгения Случак
        23 февраля 2013, 16:27
        Тимофей Мартынов, в Фэйсбуке вчера вечером всем приглашение уже послала, чтобы не забылось )) если не получил — перешлю еще раз ))
        0
Евгения Случак
23 февраля 2013, 16:06
4. Список российских фондов, зарегистрированных на Кайманах: — хороший список, только это фонды всех стратегий (mutial, re и т.п.), так или иначе инвестирующие в Россию, надо смотреть что за люди сидят «внутри» )) И да, интересно как часто этот список обновляется, пробила пару фондов запущенных за последние пол года — их там нет.

5. Почему-то в списке пропал старейший Dimond Age, в индексе он есть.
0
- asf-trade
  23 февраля 2013, 17:55
  Евгения Случак,
  
  Там поиск фондов проходил по слову RUSSIA в название, поэтому если фонд в название не использовал это слово, то в списке его нет.
  0
  - Евгения Случак
    23 февраля 2013, 18:06
    asf-trade, нет, я пробивала именно фонды со словом Russia ))
    0
    - asf-trade
      23 февраля 2013, 18:10
      Евгения Случак, тогда странно :)
      0
alekseeich
23 февраля 2013, 16:26
ТЕМА!, согласен с тобой по высказываю о ХЕДЖ ФОНДАХ. ЭТО ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНАЯ ВЕЩЬ И ВЕДЕНИЕ ТАКОГО БИЗНЕСА. СКАЖУ СЛОВАМИ ПСИХОЛОГИИ ДЕНЕГ… ДЕНЬГИ ЛЮБЯТ — ТИШИНУ,
+1
Анатолий ПравИло
23 февраля 2013, 16:55
А где фонд asf Андрея Степанова? Очень круто у него все было судя по его словам
+1
- Sekator
  23 февраля 2013, 17:04
  Анатолий ПравИло, у него всё хорошо и ничо не надо
  +3
merlindark
23 февраля 2013, 17:14
ASF в студию:)
если не сложно прокомментируйте, что в листинге фондов на кайманах нет вашего фонда?
Может это только открытые фонды тут указываются, а у Вас закрытый фонд и тут они не указываются:)
А то сейчас народ начнет поднимать хай…
0
- asf-trade
  23 февраля 2013, 17:48
  merlindark,
  
  это список Mutual Funds, которые зарегистрированы(деятельность которых регулируется) CIMA.
  
  Там Licensed Mutual Fund, Administered Mutual Fund и Registered Mutual Fund.
  
  А есть нерегулируемые фонды: Not all mutual funds are regulated. The MFL specifies the categories of mutual fund that are exempt from regulation. Funds (other than as outlined per the Mutual Funds (Amendment) Law, 2011) that meet the criteria set out in section 4(4) of the MFL are exempt. All other mutual funds are regulated.
  
  P.s. И кстати чтобы утверждать, что нас где-то нет, надо хотя бы знать название ;)
  0
  - asf-trade
    23 февраля 2013, 17:53
    asf-trade,
    
    а тем кто планирует делать фонд: если у вас нет необходимости сразу проходить листинг на бирже, или ограничивать минимальное участие инвестора суумой в 100.000$ (80.000 кайманских), то начинать надо именно с нерегулируемого фонда (так дешевле всего)
    +1
    - megatrade
      23 февраля 2013, 19:06
      asf-trade, Подскажи, сколько стоит регистрация нерегулируемого фонда и его годовое содержание?
      0
  - merlindark
    23 февраля 2013, 17:57
    asf-trade, спасибо за объяснения.
    Вы очень полно все ответили и заодно нас не знающих образовали.
    Я утверждал, что вашего фонда нет в этом листинге, а не что-то упаси другое, т.к. абсолютно не обладаю информацией как точно называется ваш фонд. Поэтому решил у Вас спросить.
    0
  - Carlos
    23 февраля 2013, 18:04
    asf-trade, а как называется ваш фонд?
    0
    - asf-trade
      23 февраля 2013, 18:21
      Carlos ( Avar ),
      
      «Деньги любят тишину» (c)
      0
      - Carlos
        23 февраля 2013, 18:24
        asf-trade, о как)))
        0
        asf-trade
        23 февраля 2013, 18:34
        Carlos ( Avar ),
        
        Вход в фонд закрыт. Работаем только с теми, кто уже является нашими инвесторами. И в основном на вывод профита.
        Стратегия не резиновая.
        
        Так что у меня сейчас уже нет никакой потребности в рекламе. У меня все итак нормально.
        0
      - Революционер
        23 февраля 2013, 18:43
        asf-trade, Деньги любят тишину, а асф любит деньги :)
        +1
Ded 6886
23 февраля 2013, 18:56
Да, закрытые есть. Часть средств есть в таком. Капитал в управлении ограничен, вход только для «своих». Регистрация в оффшоре.
0
dhong
23 февраля 2013, 19:14
Ни бета, ни альфа, ни абсолютная доходность не годятся как мера эффективности хедж-фондов. Тем более за столь короткое время.
0
- Евгения Случак
  23 февраля 2013, 19:25
  DHong, лучше всего для этого подходит сортино, который использовался в летнем рейтинге хедж-фондов )) а альфа, бета и т.п. это характеристики индекса ))
  +1
  - Sekator
    23 февраля 2013, 19:31
    Евгения Случак, лучше всего абсолютный результат)
    +1
    - Евгения Случак
      23 февраля 2013, 19:38
      Sekator, это само собой, просто если уж перешли на коэффициенты, то про сортино как-то всегда забывают, а это как бы стандарт индустрии ))
      +1
      - Sekator
        23 февраля 2013, 20:29
        Евгения Случак, ну тогда нужно различать, руки, роботы, опционы итп, конечно для фонда в целом сотрино и шарп.
        +2
        Евгения Случак
        23 февраля 2013, 20:34
        Sekator, да нужно все различать (хотя шарп у хеджей не смотрят) ))) но объем такого исследования не поместится на 2 журнальные странички )))
        0
    - dhong
      23 февраля 2013, 20:17
      Sekator, для среднестатистического лоха -да
      -1
  - dhong
    23 февраля 2013, 20:17
    Евгения Случак, sortino, ir, mad, универсального критерия нет. Вообще все эти рейтинги для тупой толпы.
    +1
    - Евгения Случак
      23 февраля 2013, 20:25
      DHong, ну конечно, квалы проводят всесторонний DD и выбирают только под свои требования. Но причем тут общий анализ российской индустрии?
      +2