ОФЗ: покупать однозначно нужно, вопрос когда?
🤔 Вчера мы с вами поразмышляли о рынке акций, а сегодня пришло время поговорить немного и о об облигациях. И здесь всё достаточно очевидно: на фоне ожидаемого повышения ключевой ставки ЦБ вплоть до 17%-18% (а, быть может, и выше?) уже июльском заседании, запланированном на 26 июля, индекс государственных облигаций RGBI уверенно идёт к обновлению своих 28-месячных минимумов, и я не вижу ни одной причины, которая бы помешала ему это сделать.
Нужно ли покупать #облигации? Безусловно нужно, учитывая, что сейчас есть прекрасная возможность зафиксировать шикарную доходность на длинном горизонте (15-16% по ОФЗ и свыше 20% по корпоративным бондам). Во-первых, такая доходность при минимальных рисках обгонит многие портфели акций, вот увидите! А во-вторых, как только ЦБ всё-таки созреет на смягчение денежно-кредитной политики и переход в фазу снижения ключевой ставки (когда-нибудь же это случится?), то тело облигаций с постоянным купоном также начнёт расти, и вы при желании сможете зафиксировать курсовую прибыль, даже не дожидаясь погашения.
Облигации с переменным купоном и дальним сроком погашения сейчас мне нравятся меньше, т.к. ключевая ставка на длинном горизонте наверняка серьёзно снизится, а значит и доходность по таким бондам тоже сопоставимо сползёт вниз. В этом смысле уж лучше обратить внимание на фонды денежного рынка (в частности, #SBMM и ему подобные), доходность по которым также фактически привязана к ключевой ставке, но при этом выйти из них при необходимости можно всегда, без курсовых потерь. А в неблагоприятные фазы рынка это бесценный плюс!
👉 РЕЗЮМЕ. Период высоких ключевых ставок в нашей стране затянулся, как никогда долго, и нужно обязательно воспользоваться этим прекрасным моментом, чтобы познакомиться с облигациями поближе и сформировать себе долгосрочный облигационный портфель, который на протяжении долгих лет будет радовать вас двузначной доходностью, вне зависимости от конъюнктуры рынка, величины ключевой ставки и других сопутствующих факторов.
Безопасная и низкорискованная часть вашего портфеля в наши нынешние времена стала рекордно доходной, поэтому не воспользоваться этим прекрасным моментом!
❤️ Ставьте лайк под этим постом и всегда старайтесь чувствовать рынок! И чем больше будет ваш инвестиционный опыт, тем более развита будет ваша чуйка! Точно вам говорю.
Только акции на этом вырастут сильнее, чем даже самые длинные ОФЗ.
Причем это очевидно. Достаточно посмотреть на прошлые динамики графиков в такие моменты.
Разве вы не понимаете принцип составления портфелей?
Напомню: для реальных выгод от ребаланса в портфеле д.б. ОТРИЦАТЕЛЬНО коррелированные активы, а не двигающиеся относительно синхронно.
Иначе у вас всегда часть портфеля тупо будет заперта в низкодоходном активе(офз) вместо высокодоходного(акции). А лишь от одного факта, что гособлиги менее волатильны, чем акции — это не сильно компенсирует их отставание в доходности от акций и вечную трату на это доли портфеля.