Акции Gartner приближаются к окончанию пути волн Эллиотта

Gartner Inc. — аналитическая и консалтинговая компания, которая помогает корпоративным управленцам принимать более взвешенные решения. Она исследует различные сферы, предоставляет консалтинговые услуги и проводит конференции.

Компания основана в 1979 году, а в 1993 году вышла на фондовый рынок. В настоящее время стоимость акций Gartner составляет около 450 долларов, что близко к историческому максимуму в 487 долларов. Таким образом, рыночная капитализация компании приближается к 35 миллиардам долларов.

Акции демонстрируют впечатляющий рост с начала пандемии Covid-19, увеличившись более чем на 480% по сравнению с минимальной ценой в $77 за акцию в марте 2020 года. Однако важно учитывать, что цена покупки может оказать значительное влияние на успешность инвестиции. Если взглянуть в ретроспективе, то можно увидеть, что компания Gartner была, вероятно, удачным выбором, когда её акции торговались ниже $80 четыре года назад. Теперь же возникает вопрос: является ли она таким же хорошим вложением сейчас, когда стоимость акций составляет около $450?



На недельном графике показан весь прогресс акций с момента последствий пузыря доткомов в начале 2000-х годов. Мы видим, что распродажа Covid-19 вписывается в положение волны «c» простой коррекции зигзага abc в волне (2). Она последовала за полным пятиволновым импульсом в волне (1), обозначенной 1-2-3-4-5. Волна (3) была быстрым резким всплеском, вызванным комбинацией FOMO, стимулирующих денег и растущих прибылей компаний в Gartner.

Быки временно отступили в волне (4) в первой половине 2022 года, прежде чем вернуться с удвоенной силой в волне (5). Если этот подсчет верен, акции Gartner находятся на грани завершения импульсной модели, которая продолжается уже более двух десятилетий. Волна 5 волны (5) все еще может превысить отметку в 500 долларов, но вместо погони за ней, инвесторам следует начать фиксировать прибыль.

Есть две причины, по которым мы можем испытывать пессимистичные настроения. Первая причина связана с теорией волн Эллиотта, согласно которой после каждой импульсной волны следует трёхволновая коррекция. Обычно коррекции стирают достижение пятой волны. В этом случае медведи могут развернуть цену к поддержке волны (4), которая находится около 250 долларов, а это не много не мало 50%-ное снижение. Этот сценарий может показаться излишне медвежьим, но его стоит учитывать, пока мы не рассмотрим вторую причину для пессимизма — форвардное значение P/E от Gartner, равное 39.

Это несоразмерно затратам для компании, которая планирует увеличивать прибыль и обороты на уровне, меняющемся от высоких однозначных до низких двузначных значений в год. Мы предпочитаем воздержаться от вложений в условиях, когда цены на акции близки к историческим максимумам, и дождаться снижения рисков, связанных с оценкой стоимости компании.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке далее нажать на оранжевую кнопку Create Account и заполнить форму.