chastnyjinvestor
chastnyjinvestor личный блог
07 июля 2024, 19:10

Крах акций Полиметалла! Дальше только вниз?

Главным крахом этого лета на финансовом рынке стали акции компании Полиметалл. Да что там лета, скорее, года или даже больше. Это реальный пример того, как не надо инвестировать, и почему вообще долгосрочные инвестиции особенно на российском рынке могут быть не только небезопасны, но и вообще бессмысленны.

График (D1) акций Полиметалла

Всех приветствую! Я делаю биржевые обзоры с прогнозами по фондовому и валютному рынкам, а также составляю образовательные материалы и еженедельный дайджест с самыми важными и интересными новостями за неделю по экономике и финансам с краткими пояснениями.

С апреля 2023 года акции Полиметалла сформировали нисходящий тренд, вдоль которого они и двигались последний год. И, в целом, это движение было плавным, пока в ноябре прошлого года не случился обвал акций на 30%, связанный с обменом заблокированных бумаг на новые, выпущенные на бирже AIX в Казахстане, куда компания переехала в 2023 году, сменив регистрацию с острова Джерси на Астану. Тогда инвесторы вдруг осознали, что в Казахстане акции стоят гораздо дешевле и начали распродавать их на Мосбирже, что было абсолютно логично.

Тот обвал, правда, быстро выкупили, так как цена акций на бирже AIX начала расти, но выкуп длился недолго. Я тогда предупреждал, что обвал акций Полиметалла продолжится и дальше, и подробно объяснил, почему так будет. В итоге обвал и продолжился. По сути, акции только и падают, отскоков нет. И не должно быть, кому нужны акции без дивидендов и с перспективой делистинга? А он, собственно, теперь больше не слух, а вполне реальность.

Еще в ноябре писал, что акции Полиметалла могут быть вообще сняты с биржевых торгов:

Из обзора от 27 ноября 2023 года

Собственно, теперь это уже реальность. Как известно, компания сменила название с Polymetal на Solidcore Resources. И вот уже последняя подала заявку на делистинг с Московской биржи, после чего акции компании упали на 27%. На Международной бирже Астаны бумаги потеряли в стоимости около 2%. И теперь последним днем торгов акциями на Мосбирже может стать 30 сентября. Окончательное решение примет торговая площадка при одобрении заявки на делистинг. Российским держателям бумаг предлагается обменять их в соотношении 1:1 на акции с листингом на казахстанской бирже AIX. Об этом я неделю назад еще писал в Telegram.

Вот такая история. Теперь держатели этой рухнувшей акции просто вынуждены ее продать, ибо потом это будет сделать крайне затруднительно, ведь акции снимут с биржевых торгов. Или же попытаться перевести бумаги в Казахстан. Однако это тоже непросто, ибо не все это могут сделать, к тому же это будет иметь дополнительные издержки. А что станет с этими акциями в Казахстане тоже не ясно. Вряд ли они будут сильно расти в ближайшие пару лет.

Таким образом, получается, что большинство инвесторов будет просто продавать эти акции на глобальных минимумах, а их цена продолжит и дальше постепенно падать к дате делистинга. А все потому, что убытки надо всегда фиксировать вовремя, а не когда уже вынуждают фиксировать!

И где же это большинство инвесторов покупало акцию? А вот это самый интересный вопрос, ибо еще 4 года назад акция стоила в 10 раз дороже!

График (W1) акций Полиметалла

И судя по графику, большинство инвесторов покупало акцию в среднем по 1000 рублей, а значит, они потеряли около 80% от того, что вложили. А если еще вспомнить за курс доллара и инфляцию, то можно смело утверждать, что потеряли вообще всё, что вложили в эту бумагу, особенно те, кто покупал золотодобытчика в 2020 году в качестве диверсификации.

На сегодня с мая 2023 года акции Polymetal рухнули более чем на 70%, а с августа 2020 года — вообще на 90%, а теперь их ждет делистинг. Не сказал бы, что история редкая. И это одна из причин, почему я не фанат долгосрочного инвестирования, и вообще противник этой методики особенно на рынке РФ и особенно с максимумов, ибо подобные истории видел много раз.

Для инвесторов Полиметалла это явно будет запоминающийся урок о том, почему нельзя покупать перекупленные акции, почему нельзя покупать на хайпе, и почему не стоит держать долго бумаги в портфеле, когда они уже сильно выросли.

Запомните, на российском рынке долгосрочным инвестированием можно заниматься только с самыми крупными и надежными компаниями (и то не всегда). И это все равно вариант, скорее, не зарабатывания денег, а сохранения. Потому что в РФ теперь фактически нет возможности в долгосроке, действительно, преумножать капитал выше инфляции (и при этом не продавать бумаги), как это было еще 20 лет назад или даже 10 лет назад. Рынок РФ уже давно стал спекулятивным, и реальная инфляция в последние годы его уверенно обгоняет, поэтому лично я уже несколько лет на нем занимаюсь только краткосрочным инвестированием и спекуляциями. Можно точно спрогнозировать, что будет через неделю или через месяц, но вот что будет через год, точно не скажет никто и не может сказать в принципе.

Поэтому в основном в рамках нескольких недель или месяцев и торгую фьючерсом на индекс ММВБ, а также фьючерсом на доллар и самыми ликвидными акциями, типа СбербанкаГазпромаЛукойла, которые я регулярно анализирую и прогнозирую. Это наиболее предсказуемые инструменты и с ними можно уверенно работать в рамках нескольких недель, чем я вполне успешно и занимаюсь, как можно заметить из материалов моего канала. 

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

Держателей Полиметалла эта история научит многому. Она не первая и не последняя уж точно. Поэтому всегда нужно помнить про такой вариант развития событий и учитывать эти риски. Причем практически в любых акциях, даже в самых популярных.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

33 Комментария
  • Кот.Финанс
    07 июля 2024, 19:12
    график красивый. не петропавловском ли заболела компания?
    • jaśnie wielmożny pan Szczur
      08 июля 2024, 01:58

      Кот.Финанс, 

      не, у петропавловска графих был гораздо веселее)))

  • в РФ теперь фактически нет возможности в долгосроке, действительно, преумножать капитал выше инфляции
    Инвестиции в иномарки с пробегом! VW Polo приобретенный за 900 тыс. руб. в салоне, после пробега в 30 тыс. км. стал стоить 1млн. 800 руб.
      • chastnyjinvestor, 
        Куба, наши дни, под санкциями страна давно.
          • chastnyjinvestor, жесть какая-то)
            Почему жесть? Ржавая иномарка- это актив первого класса надежности по сравнению с облигациями и акциями! Даже комодитис -активы могут дешеветь, чего не скажешь о тачках, которые всегда востребованы в странах с развивающейся экономикой. Без тачки невозможно доминирование в обществе, никакая золотая цепь или золотые зубы не заменят ржавую иномарку по возможности доминировать!
              • VladMih
                07 июля 2024, 20:59
                chastnyjinvestor, вы же аналитик… Принципиальная разница:
                Б/у не дешевеет, а отстаёт в стоимости от новых.
                Если цена новых стоит, только тогда бу дешевеет, а при повышении цен на новые бу тоже могут дорожать и так во всём мире!
                  • VladMih
                    08 июля 2024, 13:07
                    chastnyjinvestor, не уточнил я скорости, вы уточнили, суть поменялась?
                    Смайлик к 50-100% пришелся к месту. 
                    Прекрасно знаете, что даже 50% тут ни о чём,
                    гораздо меньший рост цен может поднять цены на БУ. 

                    Знаете почему на СЛабе практически нет нормальных разговоров?
                    Как раз потому, что разговаривают так, как вы.
                    Даже признавая правоту собеседника, всё равно надо возразить.
                    Написать типа «ты вроде прав, но всё равно я умней».
                    У кого молодость, у кого комплексы кризиса среднего возраста…
                      • VladMih
                        08 июля 2024, 19:08
                        chastnyjinvestor, вот же ж упёртый )))))))
                        С такой логикой только в аналитеги, остерегайтесь трейдинга! )))))
                        я не полностью признал вашу правоту, потому и возразил
                          • VladMih
                            09 июля 2024, 13:39
                            chastnyjinvestor, это ответ на мою цитату ваших слов?
                            Велик и могуч русский язык, не каждая птица долетит до середины.

                            Если вы не понимаете или не хотите понять,
                            что вы лишь УТОЧНИЛИ МОЮ мысль, а не возразили,
                            мне с вами время убивать нет смысла.
                            Я ж не учитель русской словесности…
                  • Лесенкой
                    08 июля 2024, 14:17
                    chastnyjinvestor,
                    По формуле адама смита <но вроде не его> стоимость товара всегда будет, в итоге, стремиться к стоимости сырья.
                    Так как технологии<информация> со временем обнуляются, а всё «производство», суть — лишь перестановка атомов в пространстве <из исходного сырья-начального набора атомов> с использованием энергии <других таких же атомов>.
        • John Wayne
          08 июля 2024, 11:06
          Диванный аналитик-практик, да, вот беда, правда это по законам страны запрещено машины покупать простым гражданам, а не в санкциях дело.
    • John Wayne
      08 июля 2024, 11:07
      Диванный аналитик-практик, которые с учётом инфляции есть те же 900 тыс. тогдашних.
  • MaksT
    07 июля 2024, 19:41

    Помянем инвесторов Полика

      • MaksT
        07 июля 2024, 19:48
        chastnyjinvestor,

        Есть еще кандидаты на делистинг?

  • myaucha
    07 июля 2024, 19:48
    И судя по графику, большинство инвесторов покупало акцию в среднем по 1000 рублей, а значит, они потеряли около 80% от того, что вложили

    Что такое «большинство» инвесторов и как его можно разглядеть на графике? И уж тем более непонятно как понять что именно это «большинство» покупало в среднем по 1000, и в итоге именно оно потеряло 80%?

    Типа так что ли… берем (макимум + минимум) / 2 получаем примерно 1000. Тут «большинство» и закупилось. Теперь (200 — 1000) / 1000 * 100 = -80%. Вот «большинство» и лопухнулось.

    Математика для наивных
  • Flexiway
    07 июля 2024, 20:23
    А почему должно всегда в рост-то идти? Вы вообще законы рынка-то знаете?
  • Алексей Бицев
    07 июля 2024, 20:30
    Всегда на дистанции накуканят какие нибудь акции, для этого и делают диверсификацию. Новички многие и не понимают что их акции могут не просто рухнуть в цене, а исчезнуть с ММВБ и стать банкротом.
  • alexei459
    08 июля 2024, 04:09
    Полиметалл на пике цены в 2000р был в районе сентября 2020 и занимал около 3,3% в индекс ММВБ
    Индекс ММВБ полной доходности:
    01.09.2020 4937.40
    05.07.2024 6612.69
    Даже несмотря на потерю в 90% от максимума, инвестор в индекс сейчас в прибыли. Доходность составила 7,9% годовых. Поправку на инфляцию каждый сделает сам.
    Про лудоманов, которые купили POLY на 100% от портфеля, не будем.
  • Simbarin
    08 июля 2024, 21:03
    Компания откровенный кал. Название они поменяли — чепухи😂😂😂 судя по фри флоуту руководство явно мутное, в компанию не верит

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн