Вечернее обсуждение опционов на фьючерс РТС. (18.02.2013).

Обзор сегодняшнего рынка

Сегодня у американцев праздник, поэтому коротко и по делу.

Несмотря на то, что сегодня российский рынок торговался без американцев, обороты по опционам на уровне среднего. Возможно, это связано с тем, что народ открывает новые позиции после экспирации. Как  писал ранее в пятницу, очень сильно вырос ОИ в 160х коллах, сегодня же народ подгонял интерес вверх в 155х и 150х путах марта. В основном в 150х, там открытый интерес вырос за последние две торговых сессии на 33 000 контрактов. После двух рекордно низковолатильных опционных месяцев, судя по ОИ планируется очередной рекордсмен :) Сейчас вряд ли уже кто-то удивится, увидев месяц с амплитудой меньше 8 000 пунктов или 5.5%. RTSVX на текущий момент торгуется в районе 21 пункта, волатильность в ближайших страйках марта 19 и 20 пунктов, соответственно. 


Оборот по опционам на фРТС — 9 млрд. рублей


Оборот по опционам на акции — 422 млн. рублей

Пут-колл ратио

Опционы на фьючерс РТС — 0.94

Опционы ликвидные стоки — 1.52 (в этот раз путы интересовали публику практически в 1.5 раза больше, чем коллы, возможно, завтра будет очередная попытка роста, однако, я сомневаюсь, что отметку в 160 000 будет преодолена до 15го марта)

Реальная торговля

Воспользовавшись советом Bratishki решил сделать из того, что думал ранее, нечто вроде зигзага. Получилось примерно следующее.



Так как я склоняюсь к небольшой коррекции в марте, а возможно, даже и к большой, то левый кусок собирал так, чтобы гамма была положительная, чтобы, если что, не влететь на скоростном сливе. Выхода выше 160 не жду, но на всякий случай закрыл позицию 165ми коллами, в которых сейчас самая низкая подразумеваемая вола.

Корректировки позиции планируется делать при выходе выше 160 000 или ниже 153 000. 

При выходе выше 160 000 буду пробовать сдвинуть шапку правее, а яму левее. При выходе ниже 153 000, соответственно, можно попытаться двигать позицию влево. 

Сейчас есть ещё некоторые мысли к примеру по добавлению фьючерса РТС, чтобы нейтрализовать дельту и сделать центр плоским.

Приглашаю всех читателей принять участие в комментариях и поделиться своим мнением.