А есть ли эффект? Проверка теории на практике. Выпуск 1.

Превью: На бирже 4 год, попробовал акции, потом облигации. Доход в облигациях устраивал до 30% в год выходило, но затраты времени нет.
По итогу пришел к выводу, что лучше SBMX нет, сколько не пытался индекс не обгонял. Но действительно ли нельзя обогнать индекс на длинной дистанции?
Научные работы говорят, что можно, что есть какой-то супер моментум-эффект. На этом сайте я видел несколько авторов, кто что-то похожее тестировал. Я лично тестировал на исторических данных и видимо эффект есть, но необходимо четко понимать, как это работает. Авторы научных статей допускают ошибки — они не учитывают ликвидность и совершенно не берут во внимание тот факт, что продать/купить на закрытии одновременно невозможно. Поэтому после некоторых исследований и тестов я сделал несколько правил:
1) Выбираем промежуток времени, лично я выбрал 1 мес. — смотрим лучшие акции, лично я смотрю только широкий индекс, на следующий день — покупаем лучших, лично я беру топ 8, можно брать до топ 20. При выборе лучших акций дивиденды по акциям не учитываются, смотрим только чистую цену.
2) Т.к. я использую ИИС, и если бумагу из топ купить нельзя — ее долю заменяю SBMM. 
3) Любые остатки от сделок идут в SBMM.
4) Если по акции будут выплаты дивидендов в текущем месяце — продаю в последний день перед див. отсечкой и перекладываю в SBMM.
5) Все сделки проводятся по рынку на закрытии дневной сессии, кроме SBMM.
6) Распределение депозита идет в равных долях или почти в равных.
7) В день определения топ акций на следующий месяц — те кто выбыл продаются, те кто остался частично продаются. Покупка осуществляется только на следующий день.

Бенчмарки: SBMX и SBMM.

Два месяца назад я закинул 200тысяч на новый ИИС3 и начал тестирование теории на практике, по итогам прошедших 2х месяцев я остался при своих, при этом SBMX потерял около 7%  Моя личная отсечка это 15 число каждого месяца, можно выбрать любое.

Эта таблица была сформирована в пт 14 июня, где я продал частично AFLT, LSNGP. Такие акции, как NLMK и MRKU — у меня выбыли перед див. отсечкой. Вместо акции OZON — я брал долю в SBMM. Серым я подсветил акции, которые закупал 17 июня на закрытии.

Вот так выглядит мой портфель с текущими позициями, цена продажи это временная — фиксироваться будет 15 июля.